马斯克突然空降，江苏这些公司要过个“肥年”

  作者 |深水财经社 倪大九

  真是没想到，哀号遍野的光伏企业，又能好好的过年了。

  2026年开年以来，随着马斯克在达沃斯论坛抛出SpaceX 100GW太空光伏年产能计划，A股光伏板块集体沸腾。

  作为中国光伏产业“腹地”的江苏，一批龙头企业率先起飞，股价接连暴涨。

  据近金融小强统计，年初至今，有8家江苏光伏设备A股公司涨幅超过50%，其中奥特维、帝科股份涨幅均超过100%。

  不过这份热闹背后，是这些公司不得不提的巨额亏损。太空光伏风口下，光伏企业能否借助这波风口走出行业内卷与业绩阴霾？

  太空光伏被认为是下一个万亿赛道。

  所谓太空光伏，就是把光伏系统送到太空去发电。它的核心优势在于能充分利用太空独特的发电条件，实现24小时不间断发电，理论发电效率远高于地面。

  因此，太空光伏被认为有望为太空数据中心供电，从而为AI产业提供大规模算力支持；此外，它所产生的电力还可以传回地面，有望彻底改变人类获取能源的方式。

  2月4日，光伏概念股再度走强，太空光伏方向领涨，晶科能源、中来股份、泽润新能、TCL中环、协鑫集成、双良节能等集体涨停。

  据了解，引发本轮A股市场太空光伏行情的，是马斯克近期的一系列言论与动作。

  在1月22日的达沃斯论坛上，马斯克明确支持太空光伏，表示SpaceX与特斯拉正同步提升太阳能产能，目标是在未来三年内实现每年100GW的太阳能制造能力。

  2月4日，有市场消息称，马斯克旗下SpaceX团队近期秘密走访了中国多家光伏企业，考察项目涉及设备、硅片、电池组件等环节，其中重点考察了有异质结、钙钛矿技术路线的光伏企业。

  当日晚间，协鑫集团相关负责人对证券时报记者回应称，马斯克旗下公司团队考察了协鑫集团，该团队对协鑫在美国的颗粒硅与钙钛矿业务布局进行了了解。

  作为中国光伏产业的核心聚集区，2025年，江苏成为长三角首个新能源装机“破亿”省份。

  全年新增发电量中风电、光伏等新能源贡献占比高达94.0%，海上风电并网规模领跑全国，分布式光伏坐稳“头把交椅”。

  并且，江苏各个城市光伏产业集群都试图打造涵盖上、中、下游的完整全产业链，即便是产值较低的泰州除上游硅料环节外，都已基本实现。

  图片来源：北斗星光伏研学社

  因此，江苏的光伏企业也是领涨整个光伏板块。最近一个交易日，中来股份、双良节能涨停，天合光能上涨8.93%。

  据金融小强统计，今年以来，奥特维、帝科股份个股涨幅都超过100%，其中奥特维涨幅达159.7%，成为江苏涨幅最多的光伏设备企业。

  此外，泽润新能、琏升科技、双良节能、迈为股份、亚玛顿、中来股份涨幅均超过50%，此外还有3家企业涨幅超过30%。

  与当下股价的热闹形成鲜明对比的，是这些江苏光伏龙头刚刚披露的2025年业绩预告，清一色呈现亏损状态，且亏损规模不小。

  作为江苏光伏组件龙头，天合光能的亏损规模最为惊人。据公司2025年年度业绩预告显示，预计2025年归属于母公司所有者的净利润为-75亿元至-65亿元，较2024年的亏损进一步扩大。

  不过金融小强注意到，在光伏主业承压的背景下，天合光能储能业务取得一定进展。2025年12月，其海外子公司与北美客户签订了1.4GWh储能系统销售合同，该合同计划于2027年底前完成交付。

  此外，双良节能的亏损同样不容乐观。预计公司2025年归母净利润为-10.6亿元至-7.8亿元，尽管亏损幅度较2024年有所收窄，但仍处于巨额亏损区间。

  尽管完整的年报数据还没出来，但结合三季报数据来看，2025年度大部分光伏企业都会以“亏损”收尾。

  临近春节，光伏企业的股价狂欢，确实让市场看到了光伏产业转型的曙光，也让这些去年深陷亏损泥潭的企业，迎来了一场“及时雨”。

  不可否认，太空光伏作为未来新能源产业的重要发展方向，无疑为光伏企业带来了新的转型机遇。

  但目前看，太空光伏无论在技术上还是成本上都有许多尚未攻克的难题，关于太空光伏的讨论，还处于非常早期，太空光伏的远景，也难以实质性改善当前光伏行业的亏损困境。