2026年9月住房租赁产业发展报告

  一、市场动态

  （一）租金表现

  1、全球重点国家租金动态

  （1）美国：根据Apartment List全国租金报告，2026年9月全美租金中位数为1388美元，环比下降0.1%，为2026年1月以来首次出现月度下跌；同比下降0.4%，较8月的同比下降0.8%明显收窄。同期全国空置率降至7.0%，房源从挂牌到成交平均34天。

  （2）加拿大：根据Rentals.ca与Urbanation全国租金报告，加拿大全国住宅平均挂牌租金为2035加元，环比下降0.1%，同比下降4.8%，这是连续第23个月的年度下降，两年累计下降7.0%。

  （3）日本：根据REINS东京23区租赁市场成交数据，2026年9月东京23区专有公寓成交租金为每平方米3899日元，同比上涨5.2%；平均月租由上年的122000日元升至132000日元，同比上涨8.2%。

  （4）澳大利亚：根据Cotality数据，2026年9月澳大利亚全国租金中位数为每周711澳元，同比上涨5.7%，一年间增加约38澳元。

  （5）法国：根据市场租赁挂牌数据，2026年9月法国全国租赁挂牌中位月租为750欧元，环比持平，同比下降3.8%。

  （6）西班牙：根据idealista数据，2026年9月西班牙租赁挂牌均价为每平方米每月15.10欧元，同比上涨5.8%。

  2、全国重点城市普通公寓租金情况

  9月，普通公寓供应量方面，北京以904套居全国首位；上海、杭州分别以659套、648套位列第二、第三位；广州、南京等城市供应量相对偏少。

  租金方面，北京与上海租金维持高位，北京高达94.66元/平方米/月，上海达93.16元/平方米/月；杭州、广州、南京租金（50-60元/平方米/月）位于第二梯队；成都、长沙等5个城市租金处于50元/平方米/月以下。

  （二）政策动态

  1、中央政策

  9月，住房租赁政策在中央层面延续“法规端完善、规划端深化”两条主线。法规端，《住房租赁条例》9月15日施行满一周年；国务院公布《关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定》自9月20日施行，条例修订从三方面降低租房门槛：提取情形扩至9种、房租提取不受收入比例约束、灵活就业人员可自愿缴存。规划端，9月18日国新办发布会上，住建部提出健全多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，完善保障和市场两个体系，坚持配租型与配售型、实物保障与租赁补贴相结合。

  2、地方政策

  9月，地方政策沿“监管从严、保障加码”推进。监管端，成都印发住房租赁资金监管办法及开业信息报送通知，10月15日施行：设唯一监管专户、不得取现，单次收租不超3个月、押金不超1个月租金，分四级留存0%—100%入账资金作防控金。保障端，广西9月25日起向毕业2年内租保租房的高校生发放补贴。整体看，地方已从“定规则”转向“给房源、给补贴”。

  （三）企业动态

  9月，保租房集中交付、企业扩张转向存量改造与外拓中标、保租房REITs认购火热。供给端：苏州恒泰江韵四季公寓（2157套）9月29日启用，武汉城建汉悦公寓洪山南湖新店（445套）、广州中建·彩寓（328套，旧办公楼改造）相继投运。扩张端打法多元：合作上，北京保障房中心与首创集团共建繁星社区（6572套），越秀星寓签约广州空港悦居·云怡花园店（委管2344间）；中标上，中建一局拿下郑州航空港港投青悦汇保租房项目（总建面约9.87万平方米），中建科工以“改造+运营”模式中标广兴源蓝湾商务中心T3栋（改造公寓370套），安居宁巢中标衢州淳礼园长租公寓项目、走出杭州；外拓上，凯德集团以约23亿港元收购香港上环一酒店改造为学生宿舍，进军香港学生宿舍市场。融资端，中金杭州安居宁巢REIT9月22日发售，网下认购达355.04倍、预计募资9.15亿元；上海地产REIT扩募37.37亿元获发改委推荐。

  二、品牌传播力

  1、分类型品牌传播力

  9月，国资系住房租赁品牌传播力50强与民企系住房租赁品牌传播力50强特征表现如下：

  （1）格局层面：国资系住房租赁品牌传播力50强中泊寓以463.35的指数绝对领先，超出第二名安居乐寓（399.39）达63.96；民企系住房租赁品牌传播力50强中冠寓以490.55位居第一，领先（421.21）达69.34，高出国资榜首27.20，两系头部优势相当。

  （2）集中度层面：民企TOP10平均指数354.77，与国企的354.75基本持平。但全榜均值151.24低于国资157.17；剔除榜首品牌后，民企TOP9均值降至339.68，国资剔除泊寓后TOP9均值为342.68，两大阵营头部集中度主要由榜首单个品牌拉动，国资头部整体指数更高。

  （3）稳定性层面：国资系上升31个、下降9个、新上榜0个、持平10个；民企系上升9个、下降15个、新上榜3个（雅高诗铂、莎玛湾、城璟租住）、持平23个。对比看，国资系换位明显更活跃，国资系上升集中于中尾部（第26—50名21升），尾部竞争激烈；民企系则头部高度固化，TOP25中仅2升3降、持平多达20个，换位与3个新上榜同样集中于中尾部，整体格局更稳。

  2、品牌区域分布

  （1）品牌区域分布与品牌指数

  本月住房租赁品牌指数区域表现平稳。其中西部地区表现稍突出，环比上涨2.2%，涨幅居首——产业承接、人才补贴与保租房入市带动，租赁需求持续释放，带动本土品牌声量快速走高；全球地区环比下降2.8%，主要因跨境租赁曝光高峰集中在7—8月暑期，外籍派驻轮换、留学回国与短期来华需求在9月国际学校开学后趋于平稳，声量随之回落。其余区域涨幅相对温和：东部地区环比上涨0.6%，中部地区环比下降0.8%，全国整体环比下降0.2%，毕业季签约高峰形成高基数，9月转入暑期实习退租与开学季换租的交接期，需求延续而环比动能转弱。整体来看，9月品牌声量由旺季高位转入调整，西部领涨、全球领跌，数量格局稳定。

  （2）细分区域品牌传播力

  TOP10指数均值情况：东部地区（258.48）、西部地区（87.32）、中部地区（150.70）。

  3、品牌主题分布

  （1）品牌主题分布与品牌指数

  本月各租赁主题品牌指数环比小幅波动。白领公寓环比上涨1.2%，主要因秋招开始、校招生集中入职，加上开学季换租带来新增需求；人才公寓同样上涨1.2%，地方人才引进政策推进、人才公寓项目集中投用；租赁社区下降2.5%、降幅最大，主要因上月多个项目集中入市推高基数，本月新项目入市节奏放缓；其他主题品牌指数波动范围在1%以内。整体呈现“局部微涨、小幅分化”的格局。

  （2）细分主题品牌传播力

  TOP10指数均值情况：白领公寓（384.09）、保障性租赁住房（97.37）、人才公寓（142.18）、租赁社区（209.56）、服务式公寓（106.47）。

  三、指数分析

  1、媒体指数

  本月媒体指数TOP10环比数据：泊寓（11.8%）、冠寓（26.3%）、壹棠服务公寓（29.2%）、壹间公寓（13.5%）、悦樘公寓（-0.02%）、魔方公寓（-0.2%）、（-3.8%）、南舒房（1.0%）、乐乎公寓（-0.9%）、新派公寓（-0.6%）。

  2、投资指数

  本月投资指数TOP10依次为：瓴寓、郑州城发安居、安居乐寓、冠寓、Youtha有巢、乐乎公寓、两江·知寓、城家公寓、公寓、承寓。