上海亚商投顾：科创50指数大涨 半导体产业链再度走强

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天探底回升，沪指尾盘涨近1%，科创50大涨近4%。半导体产业链再度走强，耐科装备、沪硅产业、立昂微等涨停。算力概念股拉升，弘信电子、川润股份、电科数字等涨停。电力、电网股延续强势，豫能控股、华能蒙电、上海电力等涨停。机器人概念股反复活跃，北自科技4连板，福莱新材、景兴纸业等涨停。

  板块概念方面，半导体、算力、机器人、电力等板块涨幅居前，锂矿、有色、磷化工、贵金属等板块跌幅居前。沪深两市成交额2.89万亿，较上一个交易日缩量74亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比3356：1714，涨停跌停个股对比122：26。

  盘面上， 市场全天探底回升，三大指数均成功守稳20日均线之上，科创50更是涨近4%，可见在中期趋势依旧维持多头的背景下，盘面具备一定的技术性修复预期。

  不过需注意的是，昨日量能再度小幅萎缩，三大指数短期仍受制于5日均线压力。后市盘面想要重新转强，放量突破并站稳 5 日均线成为关键前提。

  从盘面来看，半导体芯片产业链再度发力领涨，有效带动大盘情绪回暖；电力、机器人等热门成长赛道也保持较好行情延续性。当前市场资金主线高度集中于科技成长领域，仍可依托赛道细分方向轮动布局，把握场内结构性行情机会。

  数据来源：财联社 

  板块上，电力板块反复活跃，京能电力5连板，辽宁能源5天3板，上海电力、华能蒙电、广西能源、京能热力等涨停。

  消息面上，上海市政府副秘书长、上海市发展改革委主任提出，在能源保障方面，深入推动新型电力系统建设，打造4个千万千瓦级绿电基地。

  随着AI产业对于算力需求的增加，电力需求呈现倍数级增长。华福证券表示，算电协同加速推进，绿电直供与电网数智化双向赋能，新型电力系统全环节迎来价值重估。  

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  5月19日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是弘信电子、沃格光电、彩讯股份、江化微、剑桥科技，资金分别净买入6.79亿元、2.45亿元、2.45亿元、2.06亿元、2.00亿元，龙虎榜资金榜首元件板块弘信电子。

  数据来源：同花顺

  2.龙虎榜资金前三

  ①弘信电子（300657），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：弘信电子，资金净额买入6.79元，机构买入明显。上榜原因：连续3个交易日内收盘价格涨幅较基准指数偏离值累计达到30%的证券。

  股价异动：1、5月17日据科创板日报，弘信电子联手无锡高新区打造的省内首个华为昇腾384超节点算力集群，签约落户无锡。以华为超节点算力集群为首期基础设施，弘信电子将在无锡建立一座大规模“Token工厂”。

  这将成为规模化、高性能“国芯国模”算力集群新样板。此次落地无锡高新区的“Token工厂”，首批将部署4台华为昇腾384超节点服务器，每套超节点服务器拥有384卡算力规模，把4个384张GPU连成一个超级集群。

  2、据2026年4月29日年报，公司2025年算力业务营收27.9亿元，同比增40%，累计签约算力订单51.6亿元，已结算12.8亿元，跻身第三方算力运营商第一梯队。

  3、据2026年4月29日年报，公司FPC产品已批量供货AI手机、AI PC、AI眼镜，并独家为小米铁蛋机器人提供全套FPC方案，具身智能业务持续推进。

  数据来源：同花顺

  ②沃格光电（603773），资金净额买入2.45亿元，所属板块：光学光电子。上榜原因：日振幅值达15%的证券。

  股价异动：行业原因：1、据2026年4月23日年报，公司光模块/CPO玻璃基封装载板已批量送样验证，与北极雄芯战略合作开发AI芯片玻璃基先进封装。

  2、据2026年4月23日年报及2025年12月29日投资者关系活动记录表，公司CPI膜材及防护镀膜已实现单颗卫星柔性太阳翼基材在轨应用，并推进新客户送样测试。

  3、据2026年4月23日年报，公司建成全球首条年产10万平米TGV产线，产品覆盖Micro LED、5G-A/6G射频、算力芯片先进封装等多领域。

  数据来源：同花顺

  ③彩讯股份（300634），净额买入2.45元，所属板块：IT服务。上榜原因：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%的证券。

  股价异动：1、据2026年5月17日证券时报，福布斯中国发布“2026人工智能科技企业TOP50”，彩讯股份凭企业级AI全栈实力入选。

  2、据2026年4月29日业绩说明会，公司智算服务与数据智能产品线2025年收入5.13亿元，同比增31%，已落地智能驾驶、运营商智算中心标杆项目。

  3、据2026年5月8日互动易，可转债拟募资14.85亿元建设12000P智算中心，目标客户涵盖汽车自动驾驶、互联网大厂及三大运营商。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  昨日机构资金参与度前五名中最高的股票是剑桥科技，公司所属于通信设备板块。

  1、据2026年5月18日投资者关系活动记录表，公司800G/1.6T高速光模块订单需求旺盛，年化产能350万支处于高负荷运转，正推进国内外扩产保障交付。

  2、据2026年3月31日年报，公司800G硅光模块已批量交付北美核心客户，1.6T产品2026年一季度起大量发货，高毛利高速率产品占比提升。

  3、据2026年4月28日一季报，公司2026Q1营收12.87亿元、同比增长43.98%，归母净利润1.18亿元、同比增长276.44%，业绩高增主要来自AI算力需求带动的光模块订单。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票中四只涨停。

  彩讯股份（IT服务）得到量化打板和温州帮游资的关注；

  江化微（电子化学品）得到量化基金和温州帮游资的关注；

  剑桥科技（通信设备）得到量化基金游资的关注；

  光莆股份（光学光电子）得到量化打板和山东帮游资的关注；

  川润股份（通用设备）得到量化打板和中山东路游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：昨日连板股总数有19个，相比上一个交易日增加9个，两市最高连板七连板利仁科技（小家电），板股晋级率55.56%（不含ST股、退市股）。

  个股层面来看，昨日短线情绪显著回暖，其中利仁科技将市场连板高度拓宽至7连板，宝鼎科技9天6板，合肥城建同样录得6天5板。

  此外机器人概念股反复活跃，北自科技、达实智能双双晋级4板，索辰科技3天涨超60%，算力租赁方向同样延续强势，嘉环科技、弘信电子、电科数字完成连板。故当上述人气高标能够维持资金正反馈的背景下，后续或留意相关产业链中补涨机会。

  参考资料：同花顺、财联社

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