坐拥2亿用户得物欲做贷款业务，8亿元收购小贷公司

文 | 温鹿

出品 | Tao财经

试水消费金融两年后，坐拥两亿用户的得物终于将一张小贷牌照收入囊中。

近日，瀚华金控与得物的网络小贷牌照交易正式完成工商变更，瀚华小贷更名为佳物小贷。

今年5月，港股上市公司瀚华金控向睹煜（上海）信息服务有限公司（简称“睹煜信息”）出售了附属公司四川瀚华小贷100%股权，交易总价为8亿元。睹煜信息为头部电商得物的关联公司。

Tao财经了解到，2022年1月，瀚华金控以人民币1.16亿元向成都市金属材料有限公司收购四川瀚华小额合共约14.29%的股本权益，收购后瀚华金控成为四川瀚华小额的唯一股东。仅仅到一年时间，瀚华金控出售小贷公司的全部股权。

2022年2月得物亦成立上海佳物信息科技有限责任公司。该公司为得物运营主体上海识装信息科技有限公司的全资子公司，执行董事为得物创始人杨冰，监事为陈劼超。该公司目前为得物消费金融业务的运营主体。

探索消费业务

得物成立于2015年，在2020年底，悄然上线专属分期产品“佳物分期”，与金融机构合作。

目前，得物钱包有“借钱”和“分期”两个业务。

得物推出“得物·借钱”借款服务，该产品借款额度最高为20万元，年化率（单利）7.2%-24%，放款方由平安银行、宁波银行、马上消费、百信银行等持牌金融机构和银行组成。

得物的消费分期业务为“分期购”，最高授信50000元，仅限于用户在得物APP平台消费使用。该产品的合作方包括360数科、浦发银行、无锡锡商银行、顺丰速运、重庆富民银行等。

金融业务需要持牌经营，得物此次大手笔拿下小贷牌照，也是出于监管要求以及自身业务发展所致。

互联网巨头布局金融业务已经成为近几年一种趋势，百度、阿里、美团、滴滴、字节、快手等均已经介入金融业务。

业内人士认为，布局金融服务能够提升业务收入。

天眼查显示，四川瀚华小贷2009年5月成立，注册资本7亿元。主要开展（网络）小额贷款业务、票据贴现业务、利用互联网信息技术开展贷款受理、发放贷款。截至2022年12月31日，该公司的经审计净资产为7.91亿元。

得物拥有天然的电商场景，得物的用户以年轻人为主，得物做金融业务也是顺势而为。有业内人士分析称，如果要深入开展金融相关业务，持有支付、发放贷款等牌照是必须的。

得物现在只有小贷牌照，没有支付牌照，或有二清支付的风险。

得物或涉二清问题

得物主要有商家销售和个人卖家闲置出售两种。Tao财经以用户的身份在得物上购买商品，在支付时发现，支付货款时收款账户显示是得物账户。也就是说，商家想要拿到货款，需要要从得物提现。

Tao财经发现京东也是类似的情况，买家的货款进入的是京东账户，但京东旗下有支付机构，可以进行资金清算。

对此，业内人士表示，得物作为一家电商平台，买家将货款打入得物属于“大商户结算”模式，得物存在归集资金行为，存在“二清”问题。作为金融业务，需要有结算资质的第三方支付公司进行结算，严格意义上说，它属于一种金融违规性。

一位业内人士表示，得物没有支付牌照的电商只能做自营，一旦涉及其他商户在其平台上开店售货，顾客支付的款项先到平台再由平台结算给商户，就形成了央行严令禁止的“二清”模式。

二清指的是，未取得《支付业务许可证》从事以下网络支付业务的行为：采取平台对接或“大商户”模式，即客户资金先划转至网络平台账户，再由网络平台结算给该平台二级商户。为客户开立的账户或提供的电子钱包等具有充值、消费、提现等支付功能。

一位支付从业人员表示，目前像得物这种，没有支付牌照，但却从事资金清结算，已经是触及了监管的“二清”红线。巨大的成交量，如果没有银行或者持牌支付公司进行清算，卖家的款项如何能得到有效保证？

Tao财经向得物客服求证，得物客服表示，买家的款项是打入得物的账户，再由得物打给卖家。得物客服并没有正面回复是否有委托银行进行清算。

显然，随着得物平台交易量越来越大，支付问题或阻碍其发展，而要想做金融业务，同样离不开合规经营。