智昇黄金原油分析：就业市场坚挺 降息预期降温

  黄金方面：受美国政府部分停摆影响，隔夜公布的美国1月非农就业报告录得增加13万人，大幅超过市场预期的增加7万人以及前值的增加5万人，刷新了去年4月份以来的最大增幅。同时公布的美国1月份失业率降至4.3%，刷新了去年8月份以来的新低。数据公布之后美国总统特朗普大赞非农数据，美国劳工部长也表示，就业报告显示美国经济非常强劲。

  劳动力市场的强劲将令市场减少对美联储降息的押注，美联储的官员们对于进一步降息表示谨慎态度。美联储施密德表示，进一步降息可能导致通胀持续。

  地缘政治方面，特朗普会晤以色列总理时表示，和伊朗达成协议是首选。乌克兰总统泽连斯基表示，已经准备好2月中旬在美国进行俄乌和平谈判。

  智昇研究资深分析师辰宇认为，美国就业市场的坚挺打压了美联储降息预期，短期投资者需要警惕金价回调风险。

  技术面：日线上，上一个交易日行情小幅上涨且收小阳线，显示短期金价坚挺。同时行情处于20日均线上方运行，多头略占优势。日内关注上方5100美元一线压力情况。

  原油方面：隔夜公布美国截至2月6日当周EIA原油库存数据录得增加853万桶，超过市场预期的增加79.3万桶以及前值的减少345.5万桶，利空油价，投资者需要警惕油价回落风险。

  地缘方面，近期美国总统特朗普表示愿意和伊朗达成核协议。美俄乌近期有可能在美国进一步就和平协议进行谈判。虽然地缘局势难以在近期得到改善，但是整体趋向降温将是大概率事件，原油供给中断的风险有所缓解。

  综合来看，原油市场虽然处于供给过剩的状态，但是边际有所改善，叠加美国总统特朗普较为明显地争夺原油价格的定价权，原油价格短期延续偏强运行将是大概率事件。

  技术面：日线上，上一个交易日行情延续上行且收阳线，显示短期行情偏强势。指标上看，行情处于20日均线上方运行，短期多头占优势。日内关注行情回调测试下方63.90美元一线支撑情况。

  美元指数：近期公布的美国非农数据和失业率数据非常靓丽，显示美国的就业市场依旧具有韧劲。数据公布之后部分美联储官员对降息的预期更加谨慎，这将令市场减少对美联储降息的押注。

  据CME“美联储观察”：美联储到3月降息25个基点的概率为5.9%，维持利率不变的概率为94.1%。美联储到4月累计降息25个基点的概率为20.5%，维持利率不变的概率为78.5%，累计降息50个基点的概率为1%。到6月累计降息25个基点的概率为48.1%。

  技术面：日线上，上一个交易日行情自低位反弹且收阳线，同时同此前K线形成看涨吞没形态，短期内需要警惕行情进一步反弹的风险。4小时线上看，行情反弹测试上方20日均线，若有效上破，行情有望打开上行空间，短期关注上方97.23一线的压力情况。

  日经225：日线上，近期行情有效上破此前震荡调整箱体，短期延续偏强运行将是大概率事件。指标上看，行情处于20日和62日均线上方运行，多头占优势。日内关注下方57559一线支撑情况。

  铜方面：日线上，最近一段时间行情处于箱体内部震荡调整，短期突破该箱体的可能性不大。4小时线上，20日和62日均线形成金叉，短期行情震荡上行的机会较大。短期关注下方5.89美元一线支撑情况。

  2月12日市场速览：

  1  消息人士透露，特朗普私下权衡是否退出美墨加协定。

  2、肯尼亚央行行长：预计将开始购买黄金，以作为额外的缓冲。

  2月12日重磅数据/事件预览：

  1、17:00 IEA公布月度原油市场报告。

  2、21:30 美国至2月7日当周初请失业金人数。

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