国有大行也是芯片概念股了

一、

今天a股整体情绪低迷，早盘在港股的带动下，a股勉强拉红，接着a股在银行板块的带动下开始下跌，上证指数一度跌穿年线，好在收盘前拉回来了。今天市场涨跌中位数为-2.09%，全天成交额为8337亿元，市场成交量有所好转。

先来说说银行板块，因为属于高股息板块，银行板块今年涨幅不错，一度上涨超20%。今天银行板块的下跌，更多的是来自于银行基本面的变差。

5月31日，金融监管总局发布2024年一季度银行业保险业主要监管指标数据情况，银行业净息差降至1.54%，继2023年四季度末商业银行净息差首次低于1.7%之后的再次下跌，其中城商行的净息差降至1.45%，农商行净息差降至1.72%，这两类性质的银行也是今天下跌最多的。

这引发了市场对于银行后续业绩的担心。

这个担心没有必要，现在净息差来到了低位，但是净息差的收窄的幅度是放缓的，再加上存款利率的下调以及4月监管机构禁止手工补息，净息差的继续收窄可能性很小了。而且现在的房市新政的房贷利率的下降针对的都是新房，存量二手房才是大头。这也是我一直强调的，这些楼市新政都不敌去年9月的降存量房贷利率，让惠于民比劝人加杠杆深得人心多了。

再来看看芯片板块。今天在全市场下跌的情况下，科技板块是最有看头的。今天芯片板块的走高是因为昨天黄教主在COMPUTEX 2024的演讲，手持Blackwell芯片，再一次证明了英伟达的全栈能力。全栈厂商需要考量的不再仅仅是GPU，黄教主给出了全栈的更新时间线和配套措施：

芯片一年一迭代：2025年推出Blackwell Ultra GPU、2026年推出Rubin GPU、2027年推出Rubin Ultra GPU；

推出下一代架构：2026年推出下一代架构Rubin；

Spectrum-X“年更”：2026年，Spectrum-X1600可连接数百万个GPU；

散热不局限于“液冷”：Blackwell架构同时推出风冷DGX和液冷MGX两款服务器；

重要的亮点是2026年推出的HBM4内存的Rubin架构以及百万级GPU互连的搭配3.2T光模块的以太网络解决方案。

这点燃了今天的a股的存储器和光模块板块。

话说今天国有大行的股票在银行板块下跌的时候还是上涨的，联系之前大基金三期的出资方，现在国有大行摇身一变成芯片概念股了，没想到没想到。

二、

今天st板块指数在锦州港被st的影响下下跌-4.13%，锦州港被st是a股的里程碑事件，代表着王子犯法，与庶民同罪。

目前，a股共有175家上市公司被被退市风险警示（*st）和其他风险警示（st），俗称“戴帽”，其中今年以来被“戴帽”的共有75家，新国九条出台之后，有69家公司被“戴帽”，仅5月份以来就有54家公司被“戴帽”，新国九条的威力逐渐显现。自新国九条出台之后，st板块继续下跌超过了30%。

在2024年新增的75家“戴帽”公司中，有52家因财务类指标被实施风险警示，占比接近70%。这都还没考虑到新国九条中将主板财务类退市指标由营业收入低于1亿元提高至3亿元的变化，如果按照这个标准的话，就又要再增加89家。

从退市角度来看，今年以来已经退市了9家公司，其中4家退市原因为股价低于面值。2022年仅1家，2023年13家，今年以来已有ST星源、ST贵人、ST鸿达、*ST华仪4家公司退市，面值退市成为市场退市主流。

截至5月31日收盘，收盘价低于1元的股票有31只，按年度计算，已创历史之最。此外，收盘价5元以下股票数量达到1035只，同样创下历史新高。

可能很多人会有疑问，为啥是面值退市的占主要啊？

面值退市搁在以前上市要排队的时候基本不可能，那时候无论公司再差，都还有个壳价值，上市公司为了保住上市这个壳，都会尽量将股价维持在1元以上，股价比财报好操作太多了。

但是现在没有了壳价值之后，上市公司想维持股价在1元以上的动力基本为0。现在不想维持了，就是想尽快的退市，毕竟上市白嫖了一笔钱，退市又没有损失，还不用和监管机构打交道，不用请会所、律所，省了一笔开销。更重要的是，现在退市赔偿的呼声越来越高，万一哪天这个制度下来了，公司以后退市还要再出一笔钱，不如现在早退为妙。

就这样，st板块今天还是成交了66.5亿元，不知道又有哪些头铁的投资者进去了。

微盘股今天也大跌3.56%，牛了近10年的微盘股，其光环也将不复存在。

新国九条之后，如果你还是摆脱不了以前的炒小炒差，没办法，那就只能被消灭。

今天a股在我眼中其实还算正常，毕竟高位的再调整，低位的在上涨，垃圾在出清。但是还是有好多网友去印度大使馆下面留言，想蹭蹭印度股市新高的喜气吗？没必要，真的没必要，完全就不是一个路子。

总之：

1、银行板块今天借利空消息进行调整，是个突发事件，银行净息差的继续收窄不可持续，原因是今天的其他高股息股都是上涨的，比如长江电力、中国神华、中国海油等。

上证指数今天盘中破了年线，好在收盘收在年线之上。上证的破位意味着支撑上证的板块就要开启调整了。高股息板块作为上半年市场的主线，已经上涨了很多，也需要调整了，目前来看还需要一个高低切换的契机。

2、st板块从新国九条之后开启的下跌，尤其是1元以下公司的扎堆，这是一次垃圾公司抢在政策预期之前寻求退市的过程，退市意味着投资者的财富归0，但就是有人不信邪。

量变引起质变，这个还需要等到明年年报才能显示新国九条的真正威力。