科技革命带来众多投资新机遇《柳哥财经》早评03.16

科技革命带来众多投资新机遇

    一、上周行情综述　

    上周A股在美伊战争影响下，大盘控底回升，缩量整理，各大指数互有涨跌，全周：沪指下跌28.74点，周跌幅-0.70%；深成指108.15点，涨幅0.76%；创业板指上涨80.98点，涨幅2.51%；科创综指下跌33.03点，跌幅1.87%。上周二市总成交123960亿元，比前周缩量7401亿元，主力资金流出2412亿元，比前周少流出1410亿元。

    二、后市展望

    1）后市研判

    伊朗开出美国赔偿损失及离开波斯湾两大和谈条件，特朗普宣称“暂时不会与伊朗达成停火协议”，双方一个比一个强硬，谁也不服谁。

    中东战局升级，暂无缓和希望，周五全球市场绿油油一片，已对未来预期做出反映，不过富时A50和纳指中国金龙指数是小幅上涨的，说明中国资产有一定抗风险性。A股下周估计要低开，但暴跌的可能并不大，这段时间一直表现很顽强。

    放眼全球，比中国更安全稳定的地方能找到几个？世界越热闹，越凸显中国安定的可贵，中国优质资产越有希望成为国际资本的避风港。中东开战以来，美元指数大涨，冲破100大关，但离岸人民币并未大跌。人民币汇率的稳定，从侧面反映国际资本对中国安全稳定的认可。不出意外的话，将来某个阶段，很有可能会出现国际热钱大量回流中国市场，对A股港股是利多。

    虽然全球形势不乐观，但现阶段柳哥对A股中长线行情不悲观。美伊冲突全面升级的概率并不很大，美国导弹库存与年产量均有限，无法支撑美国打高强度空袭持久战，多半还是要走朝鲜战争老路，边打边谈，最终和谈的道路上来。伴随着时间的推移，中东局势对A股的影响会越来越小。在长牛慢牛导向下，A股韧性显著增强，4000--4050形成强支撑，4002点应为马年拐点。

    2）人工智能AI应用是产业升级的抓手

    当前我们正处于第四次科技革命之中，而这轮科技革命最突出的就是AI的广泛应用，也就是说“人工智能+”行动将会改变我们的工作生活方式。我国已经开启了“人工智能+”行动，各地政府也出台了相应的支持政策，包括最近比较火的养龙虾，很多地方政府很快就行动了起来，像深圳龙岗政府已经出台了很详细的方案给养龙虾进行补贴，而且补贴力度还比较大，最多高达400万补贴。可以说“人工智能+”行动将会成为未来几年的一个政策支持的重点，也是投资机会所在，所以，AI应用肯定是未来的方向之一，而且现在已经逐步进入到AI应用落地的阶段，AI应用已然成为产业升级的抓手。

    3）芯片是新科技的大脑

    真正实现人工智能广泛应用，离不开高端芯片，因此，芯片半导体是“十五五”规划里面重点支持的一个方向。大力发展高端芯片是“十四五”规划的第一项内容，在“十五五”规划里面进一步强调要大力发展芯片半导体。芯片半导体可以看作是所有高科技的“大脑”，没有高端芯片，就很难产生较高智商的“大脑”，也无法让机器人走进家庭，所以我们在芯片半导体方面逐步地扩大研发投入，在高端芯片方面已经实现了一定的突破，像去年很多芯片股大幅上涨，特别是龙头的芯片股涨幅非常惊人，就反映出大家对于芯片半导体的看法还是非常积极乐观的，2026年科技股已然是领涨板块，抓住这轮科技牛行情，关键就是要抓住这些代表经济转型方向的科技创新企业的机会，当然也可以通过配置相关主题投资基金来抓住这些科技股的机会。

    4）抓住芯片就相当于抓住A股的牛鼻子

    芯片半导体可以说是我国“卡脖子”的技术，美国对华为实施了高端芯片的禁运，但这些并没有阻碍我国科技的发展。恰恰相反，这反而进一步推动了我国进行自主研发，进行国产替代。在美国前几年推出高端芯片禁运政策的时候，前世界首富比尔盖茨就曾断言，美国对中国在高端芯片方面卡脖子是极其愚蠢的行为，这将逼迫中国加大对高端芯片的研发投入，而且最终一定会实现突破。事实上，在硅谷的很多科研人员都是中国的留学生，毕业以后在那里上班，而在芯片制造领域，中国也逐步地实现了自力更生。比尔盖茨说，美国相当于自己培养了一个强大的竞争对手。一旦中国在芯片方面实现突破，我们在将来可能会给全世界供应芯片，而不仅仅是国产。所以芯片半导体是未来我国一个非常重要的发展方向，也是重要的一个核心技术的产业，所以在今年股价表现上仍然值得期待，大家可以关注真正具有技术实力，具有技术突破潜力的龙头企业的机会，相信未来我们在芯片方面一定能够补上短板，逐步走向世界领先的水平，抓住芯片就相当于抓住A股的牛鼻子。

    目前大盘已成功站上4100点关口，这轮慢牛长期行情也已进入第二阶段。投资者可能有一定的分歧，甚至前段时间有人担心近期中东冲突会不会导致这轮牛市结束。柳哥观点明确，不会。因为国际局势的动荡只是影响市场短期的表现，但不会影响到市场长期的方向。市场长期大趋势是由国内的政策面、资金面以及市场情绪估值等多方面来共同影响。所以投资者对于这轮慢牛长期行情要有信心。这轮行情会在突破创历史高点6124后结束，而不是短期行情。

    综上，美伊战争不改A股牛市，科技革命带来众多投资机遇。

    风险提示：以上资讯仅作为学习交流，不代表投资决策，股市有风险，投资须谨慎，据此操作，风险自负。

    投资顾问：陈利柳，证书编号 ：A0690623120002