科技股回调，险资背锅《柳哥财经》资讯精选10.14

  科技股回调，险资背锅

  1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.35%，纳指跌0.15%，标普500指数跌0.02%，热门科技股多数下跌，富时A50期指连续夜盘收跌0.04%，热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.14%。COMEX黄金期货收跌0.15%；WTI原油期货结算价为94.14美元/桶，涨幅0.43%

  评：美股三大指数与科技股下跌，对A股科技股影响负面。金龙指数上涨，利好港股科技，但3750-3800一线仍有强支撑，是政策底区域。

  2、科技股回调，谁在卖出？

  最近A股科技股连续大跌，市场矛头指向保险资金，有券商分析师出来解释了：三季度末保险委外（也就是交给公募打理的那部分）确实降了些仓位，但对市场影响有限，这意思就是：险资是挪了挪屁股，但不是掀桌子走人。

  险资体量大、动作慢、讲究稳，绝对是市场的长线资金，至少没有每秒300笔！他们三季度末动一动仓位，多半是些技术性原因——季末考核要兑现浮盈、持仓结构调整、或者纯粹是权益仓位触到了内部上限，但绝对不是看空科技，战略大撤退。

  科技股回调的本质是：不是黑天鹅，是涨多了的自然反应；不是谁在砸盘，是获利盘的集体选择；不是天塌了，是估值回归的正常过程。

  3、华为：下一代麒麟2027芯片已经就绪，在未来10年（逻辑折叠）的演进可持续的。

  1）发布芯片和量产芯片，是两码事。前者是"我画出来了"，后者是"我能造出来了，还造得动"。

  2）"逻辑折叠"到底是个啥？简单说，以前大家提升芯片性能，靠的是把晶体管越做越小，也就是"几何缩微"。但这条快走到头了，成本还贵的离谱。华为的解法是：既然横向摊不开，那就纵向叠起来，把电路像折纸一样分层折叠。

  评：该消息主要利好华为、芯片半导体方向，昨天下午市场就有了该消息，科创板也出现了拉升，所以，大家追涨需谨慎。

  4、其他消息：

  1）马达加斯加报告4例鼠疫确诊病例和5例疑似病例。

  评：对医药板块有利好刺激。

  2）智利铜矿劳资冲突升级 全球最大铜矿逾千名员工或于周三罢工。

  评：利好有色铜。

  3）央广财经：今年已有125家公司完成A股IPO 募资总额约2236亿、同比大增约190%。

  评：今年IPO数量已经超过了去年，募资额已经是前两年的总和，你现在知道为什么大盘走势弱吗？这不是玄学，是抽水机。

  4）美股科技股大跌，半导体设备与材料、存储股领跌，油气、太阳能、食品饮料板块走高。

  评：美股半导体及存储下跌可能与长鑫存储的崛起有一这关系，长鑫崛起一方面可以将会对芯片价格造成冲击，另一方面会造成其他芯片巨头市场份额的侵蚀。油气、太阳能走高是原油涨价之因。

  5）报道：微软推进数据中心扩张，计划将算力扩大两倍

  评：利好算力方向。

  6）据媒体报道，第二十八届哈尔滨冰雪大世界园区占地面积将扩至125万平方米，创历届规模新高。

  评：利好冰雪经济概念。

  8）MLCC：国巨预计新一轮涨价在26年10月底-11月落地，预计高容调价50%或更多、中低容10-30%。；松下FR-4系列覆铜板涨价200%

  评：利好MLCC方向

  综上，科技股回调，险资背锅。

  风险提示：以上资讯仅作为学习交流，不代表投资决策，股市有风险，投资须谨慎，据此操作，风险自负。

  投资顾问：陈利柳，证书编号 ：A0690623120002