消息大汇总

  锂电板块传出一则小道消息，电解液龙头TC正与下游主要大客户谈判，敲定2026年电解液供货价格。电解液核心组成包括六氟磷酸锂（电解液关键溶质）、VC（碳酸亚乙烯酯，性能优化添加剂）及有机溶剂等，其中六氟磷酸锂和VC的价格波动直接影响电解液成本。

  TC对2026年储能市场增长持谨慎态度，认为50%以上的高增速难以实现，这与瑞银证券等机构预测的 40%-50% 增速形成一定分歧。对于核心原材料六氟磷酸锂，公司认为市场预期过高：当前行业对其2026年价格普遍看涨至12万元/吨以上，部分机构甚至上调至15万-20万元/吨，但TC判断实际价格大概率在10万元/吨左右，难以突破12万元大关。从供给端看，2025年全球六氟磷酸锂有效产能已达31万吨，TC自身产能就有10.5万吨，2026年行业新增产能并非仅一季度投放3.5万吨，整体供给宽松无需担忧紧缺。

  针对VC添加剂，TC明确表示当前市场并不短缺，且价格已处于过高水平。值得注意的是，近期VC价格从6月的4.87万元/吨反弹至11月的8.6万元/吨，部分散单报价超11万元/吨，但这主要受短期产能缺口推动。

  作为全球电解液绝对龙头，TC并不希望行业价格过度炒作，核心策略是将价格维持在 “自身稳定盈利、竞争对手接近盈亏平衡” 的区间，以此遏制二线企业的扩产冲动。

  ------再来看下其它消息------

1.中日关系官媒集体 “敲黑板”。昨天最引人注目的，就是中日相关的一堆官媒发声。这阵仗，中日关系短期怕是得绷得紧紧的！对市场影响，首先，赴日游骤减，那出境游的 “替代逻辑” 就得重视起来，东南亚、欧洲游相关标的可能会有资金来关注；其次，要是反制措施落地，涉及的行业（比如对日出口受限的领域）就得盯着点儿，不过目前还没具体动作，先看看情绪怎么发酵。

2.英伟达 “王炸” 财报。科技这边，英伟达直接给市场打了一针 “强心剂”。三季度营收570.1亿美元，同比涨了62%，超出预期；四季度还预计有650亿美元，比市场预期多了30亿美元。这业绩一出来，花旗直接把目标价从220美元拉到270美元。

此外，Brookfield拉着英伟达、科威特投资局要搞100亿美元的AI基建基金，全球算力军备赛又升级啦。特朗普可能推迟半导体关税（怕刺激咱们），白宫还让国会别限制英伟达出口，这波 “保AI” 的操作，让科技股的情绪稳了不少。

不过有个 “暗线” 得注意一下，Counterpoint 说英伟达狂抢 LPDDR，内存价格明后年要翻倍！联想杨元庆也补刀说 “存储短缺不是短期的”，这存储板块怕是有修复潜力。

3.摩尔线程科创板IPO，募集80亿搞AI芯片，这新股上市说不定能带动一波 “AI 芯片” 补涨，老熟人可以留意留意。

4.经济日报喊出 “丰富高质量旅游产品”，结合中日游降温，国内游、出境替代游可能会有资金轮动。

5.磷酸铁锂行业协会要设成本红线，防止内卷！之前价格战打得太狠，现在规范报价，龙头的利润有望修复，关注那些低位企稳的。

6.11月26日央行要发行2026马年贵金属纪念币，贵金属可能会蹭个小热度。

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（以上内容根据公开信息客观梳理，仅作为研究研讨之用，不构成任何参考依据）