盘后一些利好消息汇总

  昨天PCB、CPO（光电共封装）及液冷赛道集体爆发，核心驱动逻辑深度绑定谷歌TPU生态的技术革新。

  大概是12月15日左右的消息：谷歌新一代TPUv7（Ironwood）芯片峰值算力达 4614 TFLOPS，单芯片功耗飙升至980W，简直就是个 “电耗子”，其搭载的机柜采用100%全液冷架构，每个机柜含16个计算托盘、密集承载64颗芯片，单机柜功耗突破10MW级。这一变革标志着液冷已从 ASIC 阵营的可选方案，正式升级为高功耗芯片的强制标配，也确立了独立于英伟达 GPU 生态之外的全新增长引擎。

  TPUv7 的技术迭代对产业链提出极高要求：PCB需满足高多层、高密度、低损耗特性，券商测算2027年谷歌采购口径下 AIPCB 市场规模将达36.9亿美元；CPO作为其ICI互联技术的核心，通过光电路交换机（OCS）实现端到端光信号传输，单Pod集群需1.38万个1.6T光模块；液冷领域更是迎来确定性放量，2027年全球液冷市场规模有望达70-80亿美元。

  这一趋势已形成协同效应：光模块速率升级加剧散热需求，PCB 设计需与液冷方案深度匹配，而 ASIC 芯片的普及与超节点技术的推广，正推动液冷渗透率 2026 年突破 50%。整个产业链不仅验证了更广阔的增长空间，更迎来量价齐升的确定周期，成为 AI 算力爆发后的核心受益赛道。

  从资金面看，今日早盘竞价阶段，飞龙股份大单一字算是液冷方向的一个trigger信号。不过咱客观来说，在昨天市场情绪低迷的背景下，仅凭这一有限催化便催生昨天这般强势修复，在早盘很难判断，所以场外观望也不失为理性选择。从短期来看，我觉得CPO、液冷在高位走出持续性不太容易，不过从长期来看，谷歌链里，未来硬件的巨大增量来自规模化扩张，预计2026年市场会逐渐看清。

  消息面上，高盛近期走访亚洲科技供应链核心企业后发现，调研显示，AI服务器需求预计在2026年继续保持强劲增长，没有放缓迹象。全机架出货量可能增长一倍以上。------

  昨天的市场让人振奋，算是大奇迹日了，早盘还一片惨淡，下午突然硬起来了。午后13：30过后，宽基ETF突然迎来放量异动，资金进场信号尤为鲜明。其中沪深300ETF（510300）表现最为抢眼，短短半小时内成交额快速突破9亿元，较昨日同期激增350%，盘中多次出现千万级大单连续扫货，溢价率小幅抬升至0.3%。

  与此同时，上证50ETF（510050）、中证500ETF（510500）、中证1000ETF（159845）同步跟进，半小时成交额分别达6.8亿元、5.3亿元、4.1亿元，均较平日均值翻倍，资金净流入规模合计超12亿元。

  值此沪指逼近关键支撑位，市场情绪处于低位徘徊之时，宽基ETF集体放量且呈现 “大单扫货+小幅溢价” 特征，与以往国家队护盘时的资金运作模式高度契合，明确传递出 “关键节点稳市” 的信号。

  ------消息面------

  1.沐曦股份上市首日疯涨693%！沐曦股份早盘炸场，最高895元股价让一签狂赚40万，直接赶超多数国人年薪！更炸的是，图灵投资10个月缔造神话——3亿本金飙至35亿，16倍收益刷屏朋友圈。

  沐曦这家成立5年的公司2022年至今累计亏损超30亿，最早2026年才有望盈亏平衡，这涨幅普通人直呼看不懂。而图灵早已布局摩尔线程，多线暴击堪称一级市场 “印钞机”，这波神话，怕是可以写进教科书了！

1.   消息政策东风强劲。

     1）元旦机票的数据，某平台说国内航线预订量超过106万张，同比涨了45%；出入境也有53万张，涨幅15%。这数据多实在，说明大家过节出去玩的热情比去年高多了，怪不得昨天旅游、酒店很热闹；

     2）人民日报发了两篇文章，一篇叫《焕新体验，让 “买买买” 更惬意》，另一篇《用新产品新服务释放消费需求》，核心意思就是消费得升级，得靠新东西、新服务来拉动需求。有做消费新品的公司，或者服务体验升级的，可能机会更大；

     3）新华社整了篇《从 “冷资源” 到 “热经济”》，讲的是冰雪产业万亿赛道；

     4）广东财政拿出 35 亿搞 “粤享暖冬 乐游广东” 消费季，真金白银地刺激消费。

     最关键的是，发改委党组明确表示 “坚定实施扩大内需战略”。消费作为内需的大头，顶层定调下，后续政策肯定还会源源不断地来。

3.科技几个AI大佬有动向。1）MiniMax 和智谱AI这周刚在证监会备案，还去港交所聆讯了。这两家要是能顺利上市，说不定能带动一下AI板块的情绪。2）字节火山引擎18-19号开 FORCE 大会，要发布新产品。字节的大会向来都很有看头，之前推出过云服务、AI工具，这次要是有大动作，云服务、AI应用相关的票可能会跟着动一动。3）蚂蚁阿福App下载量冲到苹果总榜第三，月活1500万，每天能回答500万健康问题。这说明AI健康应用确实有市场需求，昨天已经异动了，看明天持续性了。

4.金融有两个消息。1）中国和新加坡签了 27 项协议，新加坡游客能在国内用数字人民币钱包。电子人民币试点又扩大范围了；中金停牌快一个月了，18号复牌要换股合并东兴、信达证券。明天中金复牌，券商板块留意。

5.SpaceX 通知员工进入 IPO 静默期。商业航天昨天算是第一次走出一波像样的分歧，板块被量化到处套利整个筹码玩乱了，明天回不回流也是生死难料。

6.中国能建的 “青氢一号” 投产了，还签了全球首单绿氨航运燃料合同。昨天投产的可是全球最大规模绿色氢氨醇一体化项目，相关的制氢设备、储运公司，可能会被资金关注。

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（以上内容根据公开信息客观梳理，仅作为研究研讨之用，不构成任何参考依据）