作者｜杨立成

  编辑｜王以沫

  2026年5月，阿里两项低调人事调整引发关注：集团CTO吴泽明进入5人合伙人委员会，盒马CEO严筱磊汇报线划转至统管全商业的蒋凡。

  这不是普通架构微调，而是千亿外卖大战后的战略定调。据阿里2026财年财报，即时零售全年营收785.2亿元同比增47%，补贴闪电战告一段落，全链路资源收拢与重资产基建竞赛，才是万亿赛道下半场的核心。

组织全面收拢

  吴泽明的晋升是管理层对千亿外卖大战的高度肯定。过去一年，他主导淘宝闪购从零起步，硬生生在美团垄断的市场撕开缺口。

  如今闪购CEO交由深耕地推与履约的雷雁群接任，标志着阿里的战略重心从“抢份额”转向“练内功”。

  严筱磊汇报线调整则是更明确的信号：盒马这个独立运营11年的“特区”，即将全面并入中国电商事业群，成为阿里即时零售版图的核心拼图。

  过去十年，阿里的即时零售始终处于分散状态：盒马主打生鲜大店、淘鲜达做商超配送、天猫超市深耕半日达。直到去年外卖大战，阿里才第一次把餐饮、生鲜、商超、医药等所有供给，统一聚合到“淘宝闪购”这一个入口之下。

  如今组织收拢的逻辑更加清晰：蒋凡统管所有商品相关业务，吴泳铭全权负责AI技术落地。

  阿里内部已形成共识：高频餐饮外卖是培育用户入口，必须先稳固50%左右的市场底盘，再以此为基础拓展生鲜、商超、医药等非餐品类。

  未来盒马、天猫超市、阿里健康的即时零售业务，可能将逐步统一到淘宝闪购品牌下，实现供给、流量、履约的全域协同。

千亿大战复盘

  这场耗资近千亿的闪电战，彻底改写了中国即时零售的行业格局。据阿里财报披露，2026第一季度，淘宝闪购订单规模达去年同期的2.7倍，非餐订单更是达到去年的3倍。

  截至2026年5月，淘宝闪购日均订单稳定在6000万单左右，市场份额从一年前的20%跃升至40%以上。

  更关键的是，阿里成功将单均履约成本压缩至与美团持平，打破了后者在履约效率上的长期垄断。

  从战略层面看，阿里达成了最核心的目标：阻止了美团依托即时零售跨界侵蚀传统电商基本盘，但代价同样惨重，近千亿的补贴投入导致阿里中国电商集团经调整EBITA同比下降44%。

  不过对组织而言，最大的收获是信心，毕竟“美团原来不是不可战胜的”，这成为所有参战员工的共同感受。

  另一边，美团虽然守住了30元以上高客单价外卖70%的份额，4-5月餐饮业务也实现了UE小幅盈利，但失去的是更宝贵的“危机感”。

  不仅对阿里的闪电战反应迟缓，到店业务也被抖音抖省省撕开缺口，上线三个月日活就突破1600万。收购叮咚买菜、加码小象超市，本质上都是美团重拾危机感后的防御性动作。

基建竞赛开打

  AI时代的到来，彻底改变了即时零售的竞争逻辑。未来的护城河，在于更重的供应链、更密的仓网和更强的控货能力。一场围绕基础设施的全面竞赛，已经在阿里和美团之间打响。

  阿里的底牌是过去一年外卖大战沉淀下来的5万个消费网格。

  这套基于AOI（兴趣区域）划分的运营体系，能够精准刻画每个区域的消费潜力、用户画像和物流能力，指导商家精细化选址、选品和定价，这曾是美团的独家优势，如今已被阿里追平。

  仓储方面，盒马前置仓数量已突破500个，年底目标甚至是1000个；淘宝便利店定下2026年开出3000家的目标，通过“平台赋能+商家建仓”的模式快速下沉。

  与此同时，阿里内部人士称，公司仍在与朴朴超市沟通，试图补强在华南市场的供应链短板。

  美团也没有坐以待毙。其旗下小象超市前置仓数量已突破2000个，今年计划再新增800个；松鼠便利店同样在加速扩张，与淘宝便利店展开贴身肉搏。

  收购叮咚买菜不仅获得了其在长三角的优质仓网资源，更重要的是阻止了这些基础设施落入阿里手中。

  对于这场持久战，阿里已经定下了清晰的时间表：2028财年即时零售GMV突破1万亿元，2029财年实现板块整体盈利。

  即将到来的世界杯和暑期消费旺季，将是新打法的第一次大考。

  阿里可能会继续投入，但重点或已从餐饮外卖转向全品类即时零售，从不计成本的闪电战，转向更注重效率和盈利的阵地战。

  美团也将紧盯阿里在非餐品类的动作，动态调整竞争策略。

  千亿补贴大战的硝烟已经散去，但万亿即时零售之战才刚刚拉开序幕。

  未来的胜负，不再取决于谁能烧更多的钱，而是谁能构建起更高效的供应链体系、更密集的仓网布局和更强大的组织能力。

  这是一场没有捷径的长跑，考验的是巨头们的耐心和定力。

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