外汇交易基础篇4 职业交易员和零售交易员

  专业交易员和零售交易员（散户）的主要区别。

•   专业交易员：全职在投行或对冲基金公司工作，主要职责为客户交易和市场做市。

•   零售交易员：用自有资金参与交易，以盈利为目标，缺乏稳定收入来源。

  职业交易员在投行中工作内容：

•   90%的时间用于客户业务，包括对冲基金、养老金等的交易。

•   10%的时间进行自营交易，利用机构资金获利。

  做市商的主要业务模式：代理中介服务（无风险）和风险服务。

  对冲基金交易员：投资组合经理，目标为无论市场走势如何都能盈利。

  与投行交易员的区别：不参与市商行为，自由支配资金进行交易。

  管理费用：每年收取1-2%管理费，盈利提成按比例分配。

  零售交易员的特点和常见误区

•   零售交易员的交易方式：使用自有资金，目标为盈利。

•   常见误区：频繁交易以期获取短期盈利，忽视专业策略和风险管理。

•   零售交易员的收入完全依赖交易获利，风险较高。

  专业交易员的策略和风险管理

•   预期管理：专业交易员目标是通过时间累积财富，重视生存能力。

•   数据分析：利用数据确定在特定资产上的盈利或亏损概率。

•   分散投资：专业交易员会根据市场情况转换角色，寻求长期与短期投资。

  市场波动性的重要性

•   VIX波动率指数：衡量S&P500指数的隐含波动性，是交易员的重要指标。

•   波动性高：增加短期做空机会；波动性低：减少做空机会。

•   专业交易员根据波动性调整角色，在低波动期为投资经理，高波动期为交易员。

  外汇保证金

  外汇保证金是您存入交易账户的美元金额，用作抵押品，使您能够在差价合约或差价交易时借入(杠杆)。

  当进行差价合约或差价交易时，您并不"拥有"标的资产。

  你拥有一个“衍生”合约，之所以如此称呼，是因为该合约的价格源于它所反映的基础资产的价格。

  当您在经纪商平台上交易时，您购买或出售的是合约，而不是标的。

  “初始保证金”是您最初存入账户的金额。

  “可变保证金”是指在使用杠杆时用作未清仓头寸的抵押品。

  一般来说，外汇市场要求1%的保证金

  如果你在10万美元的头寸上损失1%，你将损失1000美元，如果你的“初始保证金”是1000美元，这意味着你杠杆率是100倍，如果你损失1%，你会被清空。

  如果您的“初始保证金”为 10,000 美元，并且您持有 100,000 美元的外汇头寸，则您 1% 的“可变保证金(1,000 美元)是 10,000 美元的 10%。您的“已用保证金”为 10%

  如果你在10万美元的头寸(1，000美元)上损失1%，你的“初始保证金”上将损失10%

  如果我们拿90%的输家中的另一方，我们就有90%的胜率，从而赚到钱。

  经纪人与“教育者”之间存在固有的“利益冲突”

  单独来看，如果唯一的收入来源是息差和佣金，那么经纪人赚的钱越多，交易的客户越多，他们的交易规模越大。

  零售经纪人激励

  数量和规模激励(息差+佣金)

  零售交易员常见误导以及应对方法

•   虚假广告：引导散户相信频繁交易可以获利。

•   平台误导：免费平台导致用户频繁交易。

•   应对方法：学习专业交易员的策略，避免盲目频繁交易。