出行巨头扎堆放贷，携程、同程、哈啰狂奔后的合规“新活法”

  订票、打车、骑单车，出行App早已不只是出行工具。

  今年，携程、同程、哈啰等头部出行平台因金融借贷业务，接连遭遇官媒曝光与监管约谈。其中携程、同程在今年2月被多部门联合约谈，而哈啰并未纳入本次约谈名单，其金融业务整改源于后续媒体曝光的助贷乱象与合规自查。

  而对于整个行业来说，这场针对流量型金融业务的专项整治，不但梳理出了行业普遍存在的不合规经营问题，也倒逼出行平台的金融业务从粗放式扩张走向规范化和精细化的新发展阶段。

  携程金融：千万级罚单与联合约谈，催生“生态共建”与“数据合规”新思维

  先看携程金融，它是中国最早涉足金融行业的OTA平台之一，并且拥有多项金融许可证。但是庞大的金融版图也引起了监管和舆论的重点关注。

  今年2月，国家金融监督管理总局联合央行、市场监管总局发布公告，对携程等六家出行平台实施联合约谈，指出其平台信贷业务存在宣传引导失实、信息披露不完善等问题。

  6月，上海市委网信办发布官方通报，携程因未落实数据出境安全评估要求，被处以1000万元罚款。

  图源：网信上海

  尽管这类乱象让消费者维权受阻，但是从长期看，这次风波也促使携程做了一次深刻的自我反省。

  此次整治为它的长远发展打下了两个基础：

  首先，打破流量垄断的旧有护城河，以合规倒逼营销逻辑的全面重构。监管这次集体约谈，打破了携程靠自身庞大流量赚快钱的优势。约谈后，平台也顺势调整了发展方向，不再靠着手里的资源盲目扩张，转而做公开透明的正规服务。

  从以前容易误导用户的营销套路，改成实实在在、坦诚沟通的服务模式。在严格的合规要求下，携程重新规划金融产品的宣传方式，把风险把控、保护用户权益放在首要位置。

  这样虽然在短时间内业务发展速度会变慢一点，但是可以让携程重新赢得用户的认可和信赖。

  其次，扭转数据滥用的变现惯性，以安全防线夯实长期发展底座。千万级的数据合规罚款使携程深刻体会到，在金融业务中用户隐私数据不可随意商业化使用，数据安全是不可逾越的合规红线。

  因此携程对数据安全管理方法全部进行了改进，不再只将合规条款写在文件里，而是通过系统的功能来防范风险。

  目前市场的状况已经很接近饱和了，所以如果要在现有的市场里占据优势的话，就必须把用户的隐私安全放在第一位，构建起一个别人无法超越的竞争壁垒。

  同程金融：套路贷驱动，真诚服务与普惠下沉“缺位”

  和携程的“牌照先行”不一样，同程旅行在拓展下沉市场的过程中，金融业务急剧扩张，这也带来了一些负面影响。

  图源：央视网

  早在2024年3月15日，央视3·15晚会就重磅曝光了同程金融的“礼品卡套路贷”问题。央视明确指出，同程将借款包装成购物、回收、变现的模式，涉嫌规避金融监管、变相开展高息“现金贷”业务，给消费者带来了很大的风险。

  本次事件也使很多用户对平台产生了不信任感，但是这次危机也让同程看到了问题所在：在严格监管和消费者权益保护意识增强的大背景下，企业不能只靠吸引流量来赚钱了。

  而今年的约谈以及监管整顿，也切切实实给同程指出了两条回归商业本质的出路：

  第一，消除由信息不对称所造成的暴利幻想，用合法规范来重塑普惠金融业务的基础。央视的曝光，彻底终结了同程金融依靠信息差牟利的粗放经营模式。事件发生之后，同程就下架了所有的违规产品，并且重新调整了金融业务发展的方向。

  对于深耕下沉市场的同程而言，摆脱负面标签、做合规透明的普惠金融，是稳住用户基本盘、实现长远发展的必经之路。

  第二，摒弃无证驾驶的流量分发，通过牌照整合来形成一个真实的闭环服务体系。接二连三的舆论问题也让同程意识到，在缺少完整的金融资质以及风险控制系统的情况下，仅靠流量盈利是存在很大风险的。

  而同程也以此整改为契机，加速了对自身支付和小贷牌照等相关资源的整合，并在业务上线前完成了合规审核。

  这次事件也使它改变了原来的经营观念，在继续为客户提供贷款产品服务的同时，拓展多元合规金融产品，切实履行平台主体责任。

  哈啰（臻有钱）：以监管整治推进风控前置与责任落地

  图源：黑猫投诉平台

  跟携程、同程相比，哈啰的发展模式就不一样了。因为哈啰自身并不具有金融牌照，所以它只做助贷引流，并且只与有资质的放款机构开展合作。

  长时间只做流量引导工作，缺少自主风控，导致其金融业务逐步暴露多项合规漏洞。

  4月至5月期间，《看看新闻》、澎湃新闻等权威主流媒体对哈啰旗下的助贷产品“臻有钱”的阴阳利率问题进行了持续的关注和报道。前端宣传极低利率，实际叠加担保费、咨询费后，综合年化利率逼近36%的司法红线，并且伴随着“一键授权”以及捆绑数十份折叠协议等一系列违规操作。

  图源：财中社

  此次媒体曝光使得平台的信任出现裂痕，并迫使哈啰重新界定自己应该承担的责任。平台逐渐意识到开放的信贷合作渠道不能再沦为风险的敞口。

  经过这次风波之后，哈啰主动对公司业务进行了合规整改，其发展也出现了两个重要的变化。

  一是，终结息费拆分的灰色套路，以透明定价保障消费者的知情权。经过多家媒体报道之后，哈啰拆分各项费用、隐瞒真实借贷成本的操作完全暴露。

  在监管要求下，哈啰重新调整了原有的助贷合作模式，把担保费、咨询费等各类隐藏费用全部都算进总借贷成本，清晰展示给用户，平台定价模式也变得更加公开透明。

  这样做虽然会增加运营合规的成本，但是也真正保障了用户对借贷费用的充分知情权。

  二是，摒弃轻资产导流的甩手掌柜模式，以风控前置扛起平台方的主体责任。

  本次舆论事件使哈啰认识到，作为一个流量引导平台，不能再放任合作伙伴存在不合规的行为。

  后续哈啰会把合规审核、服务质量把控放到业务最前端，同时设立白名单制度以及完善风险预警系统，从源头加强对合作放款机构的管理。

  经历此次事件后，哈啰的经营思路也发生了变化，平台不再只是做导流贷款产品，而会以相应的配套服务来履行自己的主体责任。

  结语

  放眼整个行业，今年监管层对出行平台金融业务进行集中约谈和处罚，并不是只针对某一公司，而是倒逼行业从粗放流量变现转向合规精细化运营的阶段性调整。

  携程金融收到大额数据罚单并参与联合约谈，同程金融、哈啰助贷先后因借贷营销、利率披露问题被媒体曝光，多起典型案例共同说明，以前通过信息差和营销手段来获取利益的旧模式已经行不通了。

  由于监管趋严导致行业的红利被重新分配，在此背景下，以前靠渠道引流获得中间商利润的空间已经越来越小，而标准化和透明化的服务能力成为了新的竞争核心。携程、同程、哈啰这三个平台一起进行整改，从侧面反映出整个行业正处在一次大的变革之中。

  未来的竞争，不再是“谁能用套路借出更多的钱”，而是“谁能提供真正普惠、无忧的金融服务”。

  #携程金融#同程金融#臻有钱

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