【515投保日】华商基金、嘉实基金等浮动费率产品表现居前

  编者按：5月15日是证监会设立的第八个全国投资者保护宣传日。近年来，监管部门持续推动公募基金行业高质量发展，强调基金公司收入报酬与投资者回报深度绑定，并推动建立与基金业绩表现挂钩的浮动管理费机制。

  随着首批新型浮动费率基金发行即将满一周年，相关产品的投资表现受到市场关注。

  Wind数据显示，截至2026年5月15日，全市场119只新型浮动费率基金中，近七成产品成立以来取得正收益，部分产品显著跑赢业绩比较基准。不过，产品间业绩分化也较为明显。

  其中，21只浮动费率产品成立以来累计收益率超过30%，表现居前。这些产品来自于华商基金、嘉实基金、信达澳亚基金、易方达基金、大成基金等机构。

华商基金：旗下浮动费率产品累计收益率达202.72%

  华商致远回报混合成立于2025年7月15日，基金业绩比较基准为：中证 A500 指数收益率×65%+中证港股通综合指数（人 民币）收益率×15%+中证全债指数收益率×20%。

  华商致远回报混合设置浮动管理费模式。当投资者赎回、转出基金份额或基金合同终止清算时，持有期限不足一年（即 365 天），则按 1.20%年费率收取管理费；持有期限达到一年及以上，则根据持有期间年化收益率分为以下三种情况，分别确定对应的管理费率档位：若持有期间相对业绩比较基准的年化超额收益率（扣除超额管理费后）超过 6%且持有收益率（扣除超额管理费后）为正，按 1.50%年费率确认管理费；若持有期间相对业绩比较基准的年化超额收益率在-3%及以下，按 0.60%年费率确认管理费；其他情形按 1.20% 年费率确认管理费。

  Wind数据显示，截至2026年5月15日，华商致远回报混合A成立以来净值累计上涨202.72%，跑赢业绩基准超过180个百分点，同类排名24/4638。

  根据近期披露的基金一季报，华商致远回报混合重仓AI产业链，重仓股包括新易盛、长飞光纤光缆、中际旭创、源杰科技、永鼎股份等。

嘉实基金：旗下浮动费率产品跑赢业绩基准超过85个百分点

  嘉实成长共赢混合成立于2025年6月19日，同样设置浮动管理费模式。

  截至2026年5月15日，嘉实成长共赢混合A成立以来净值累计上涨139.91%，跑赢业绩基准超过85个百分点。

  基金经理在一季报中表示：“本季度我们持续对持仓结构进行优化，仓位维持在中高位运行，仍然相对看好 ai 产业发展下 算力板块的中长期投资机会。”

易方达基金：旗下3只浮动费率产品累计收益率超30%

  研究显示，易方达基金旗下3只新型浮动费率基金成立以来收益率超过30%，数量在基金公司中排名靠前。

  其中，易方达成长进取混合成立于2025年6月，该基金A份额成立以来净值累计上涨86.51%，跑赢业绩基准超过55个百分点。

  易方达成长进取混合的基金经理为刘健维。截至2026年一季度末，该基金重仓股集中在AI硬件、新能源电池、非银金融等板块。

  2025年5月，证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，提出建立与基金业绩表现挂钩的浮动管理费机制。根据相关安排，基金管理费率将更多与产品业绩表现及投资者持有体验挂钩，推动基金公司与投资者利益进一步绑定。

  总体来看，首批新型浮动费率基金运行近一年，部分产品取得较明显超额收益，浮动费率机制与投资者回报之间的联动关系正在逐步体现。

  （文章序列号：2056251345316483072/CJT）