10-20 复盘 —— 下周展望，关注几个方向

20241020复盘

周五午后指数迎来反攻，前面也反复说了3100-3200点是支撑区间。GDP数据、回购贷款等一系列表态，加上午间科技方向的发言则成为了催化剂。但有了前面10月8日的经验，尾盘是有资金主动兑现和降温的，这是好事，也意味着支撑有效之后行情还是震荡的节奏。回归到2万亿的量能在收缩到之前的1.3万亿之前，题材的活跃度依然有保障。

科技，最强姿态与指数共振。前面也反复的大票表态也呈现到中芯国际的涨停，这对于半导体可科创板都意义重大，不过参考前期，走趋势才健康，亢奋则是兑现点。三代半导体、光刻机以及AI芯片等都是重点方向，上海贝岭、张江高科、寒武纪也都比较有代表性，弹性端是前面触及过异动的国民技术、捷捷微电等。前面最强的鸿蒙，没有加强意味着要整理一下筹码，分支上华为手机以及国产算力的阻力要小一些。另一个就是重组方向的叠加，光智科技、富乐德等把高度打的都很高，后续还会不断有品种停牌、复牌出来，也依然是比较好的叠加项。

金融，周五午后也是有攻击性的，东方财富、中信证券一度涨停，炸板之后合理的预期也是偏震荡，那么结合互联金融、跨境支付等20cm的品种就还有表现机会，但预期上不适合太高，金融方向稳住就是很好的选择，强度上也可以参考天风、指南针。其余的方向，北交所，艾融软件和天马新材打出北交所的高度，这一块弹性足JG松，后面题材+仍有机会。低空经济、机器人、数据要素和无人驾驶等，事件的刺激都不少，泛科技领域也更适合留意潜伏和拉高兑现。

操作，周五博弈并减仓了部分北交所，博弈了部分半导体、低吸金融，减仓前面先手的部分低空经济等泛科技，按照轮动、套利的思路来做，这里的活跃度也是支持的。随市场企稳，行情的预期也会改善，只要不走局部亢奋就是偏积极的，月末留意各类会议的落地和兑现，以及三季报加速落地带来的影响，仍然需要注意交易节奏，比注意新老周期更替的倾向，供参考。