6-4 复盘 —— 修复反弹延续，注意再次分歧临近

  20250604复盘

  指数延续反弹，创业板涨超1%。月初小多方炮后形成改善，但连续修复后有分歧预期，注意能否维持住沿5日线的小趋势，并留意小指数与大指数之间的关系。情绪端，在以舒泰神为代表的高位局部亢奋后，有高低切换的动作，不过在龙头出现明显负反馈前，风险还是可控的，当前的主要亏钱效应仍是在日内的追高，和局部亢奋时的后排参与。

  核电，昨晚又海外数据中心购买核电的催化，逻辑得到验证但昨天尾盘抢筹，早盘继续把融发核电、尚纬股份等昨天下跌的品种抢到大高开，自然就会面临着兑现，板块后续还会反复。固态电池，盘中一度走强后分化，领湃科技、金龙羽等活跃品种，参与的方式区别很大，后续也仍是轮动的方向。稳定币，几个10cm高标都没走出来是偏弱的，不过短期如果直接砸的话也会回流，后面几个20cm品种中应该也会个抱团品种出来，天阳科技这种也是在走卡位的。类似的还有无人机，强度上差一些，但和前面的军工有所重合，海格通信、航天彩虹等大票的表态当前是比较重要的。

  消费，借助老龙头中毅达的稳住而卷土重来，尾盘国芳集团也是涨停，港股端消费类的大票持续打开空间，也映射到A股端的表现，IP经济、美妆、宠物等悦己经济，以及烟草、旅游、家居等也都有所发散，这里还是主要以趋势的思维来看。创新药，舒泰神小幅调整，能够在这个位置维持震荡就不算弱，板块明天应该是有回流预期的，看几个高位核心的强度来区分，是反包还是多数品种冲高兑现。科技，美股的AI大票持续走强，对于前面持续调整的方向有所映射，CPO、算力、液冷以及部分泛AI的方向都有带动，这里也应该有低位趋势走出来。

  按照计划仍是以高抛低吸为主，由于是第二天反弹，以减仓为主，仓位有所降低。核电、固态电池、消费、医药、科技等均有所参与，轮动的思路。关于明天，指数两天反弹后有休整预期，注意调整时的承接如何，目前看权重的表态还是偏强的，这个位置仍是看震荡。情绪端的轮动和博弈仍然比较明显，几个主要板块，还有日内的新方向，都需要注重节奏的把控，不同的买点带来的结果差异很大，注意买在分歧，供参考。