12-17 复盘 —— 完成冰点逆转，仍需留意分歧

  20251217复盘

  指数上行，创业板涨超3%，比预期更强。早盘再度给到个股4000+下跌的冰点，自然是适合博弈的，午后逆转合理，但涨幅超预期，也能看到沪深300ETF的一波放量，这是一种守下限的态度但并不意味着行情会持续向好，后续的思路也依然是震荡居多。平潭发展补跌的节点到来，只有不连续杀跌，它对于市场的巨大影响也会告一段落，日内回流的是硬件、锂矿为代表的趋势股，这类品种想要持续对盘面、量能的要求是相当高的，目前看也是比较困难的。

  商业航天，早盘就是集体走弱的，后面指数起来也没有共振，缺少和平潭发展的分离。这里日内的压力来自于硬件的大幅度吸金，所以明后天的看点也是硬件分歧时能否回流。明天的风向是航天电子，和前面进JG的飞沃科技，大概率会有回流但强度上不好说，而未来1-2天的强度也将决定是按照主线还是轮动来看待。硬件，日内大幅走强，表现超预期，也一直是看大做小的思路，CPO大票稳住的前提下，小票套利的确定性是比较高的，OCS、光芯片等。先于启动的是液冷，中军英维克这个强度趋势是很高，包括前面演绎过的SST电源，也都有表现。以接近新高的新易盛来看前面的休整周期有些欠缺，除非市场明显补量，这一块还是只能按照趋势来看待。机器人，日内仍是跟风硬件的角色，哪怕美股特斯拉走出新高，这一块的位置不算差，但没有成为主流，机会应该只在少数的小票，留意主动走强，创新高的品种为主，而后做趋势的预期。

  抱团，平潭发展延长JG算是预期内，赶上指数大涨而跌停，不过合富中国是分离的，大概率这一块还是反复居多，而非直接崩下去，对应的也是指数调整时回流，后面也会有新的抱团品种逐渐走出来，这是当下的一种主流赚钱效应，还会有资金尝试抱团。涨价，一直预期的周中节点，随着碳酸锂期货的大涨聚焦到锂电材，天际股份涨停，锂矿也出现修复，不过这里除非期货持续大幅表现，还只能当作一个超跌反弹来看待，虽然与指数共振，但地位上不如硬件。消费，仍保留着市场的高标百大集团，而永辉超市、东百集团等日内是受平潭发展影响的，但承接还可以，这一块后续也还是会反复活跃，主要仍是在零售、食品的细分。

  按照计划以博弈为主，早盘给到冰点是不错的机会，午后超预期拉升也没有必要多去YY，而是以兑现来应对，日内仓位变化不大。结构上，博弈和加仓商业航天，博弈和减仓硬件、机器人，减仓涨价，仍是按照轮动来做。关于明天，指数回升并反包有利于短期的稳住，但是并不支持持续的上行，除非连续放量ETF引领市场，这个概率应该比较小，所以还是按照震荡来做。老抱团的松动有利于新周期的开启，也又会回到趋势和题材间拉扯的局面，硬件、液冷与商业航天、消费是当下的主要方向，前者更加顺指数、依靠量能，或者偏题材或防御，注意区分，供参考。