6-26 复盘 —— 迎来冲高回落，分歧后如何应对

  20250626复盘

  指数冲高回落，连续进攻后出现分歧。这里指数仍处于强势之中，首次分歧风险可控，短期无论是回踩5日均线，还是再加强做周末发酵，都仍有博弈机会在。情绪端分歧更明显些，诺德股份、泰和科技都是断板，尾盘也有不少高位品种爆量，这些辨识度品种分歧后的反馈就比较重要，量能充沛条件下，至少部分品种应该是有转强动作的。

  金融，昨天盘后H股国泰君安国际大涨，早盘更是继续加强而后走到翻绿，这也体现着市场的节奏。只要不是类似924那样的大幅度逼空，亢奋点都是用来卖出的。天利科技冲3板分歧，尾盘国盛金控有放量，指数与金融绑定的仍明显，注意节奏上的参考。稳定币，前面稍弱，日内有回暖但更适合以趋势、反包来看，南华期货、安妮股份、楚天龙、恒宝股份，以及拉卡拉、四方精创等仍是围绕着核心抱团来反复活跃。

  军工，早盘率先表态加强，万里马、国瑞科技还是占据低位优势，而高位的捷强装备、北方长龙还是在承压JG，或是避开异动，大票中航成飞、中航沈飞冲高回落。固态电池，昨天游资买的还是多了些，国轩高科、金龙羽仍是核心，诺德股份明天的反馈也比较重要，这里板块整体还是在趋势内，但对于活跃品种而言未来两天需要有表态否则也就弱了。科技，英伟达新高，叠加业绩预期的AI硬件仍然是比较强，新易盛、胜宏科技，国产算力也有部分的轮动，另外就是存储和soc方向的业绩品种。半导体昨天也是共振的，围绕三代半导体、光刻胶等也可能有些轮动，不过也还是需要看大票有没有表态，这块的加强应该是要依托于指数强势的。

  按照计划仍是以博弈为主，无法持续加强就会回到几个方向的轮动，仓位小幅降低。围绕着稳定币、军工、固态、科技方向为主，分歧后能再主动走强的方向多做留意。关于明天，指数仍属强势，量能是短期的重要指标，保持成交活跃即便不大举进攻，赚钱效应也会维持。情绪端分歧过后应该更容易区分强弱，几个主要方向留意资金的选择，等待主动破局品种的出现，供参考。