6-8 复盘 —— 迎来局部冰点，后续如何应对

  20260608复盘

  指数低开后震荡，平均股价跌3%，符合预期。这里外盘扰动大幅低开，先承接反弹而后回落是常见的打法，并且分时上也能看到拉大票对于小票的冲击。不过无论是开盘时，午后上证新低时甚至是尾盘，都可以看作局部冰点，试错参与也都是合理的。明天的打法也会受晚间美股影响，大概率的这里会有反弹，但并不是这轮调整的底。普跌之下资金演绎抱团，北证走出连板股，最高价的个股仍然大涨，连板高标晋级等，都体现的比较明显。

  硬件，中军的承接是略超预期的，但随双创连续调整，缩容也是非常明显的。围绕几个分支例如锡膏、ABF基板、铜箔等方向的核心都还在抱团，一批走弱的品种后续会持续走退潮。算力，高位龙头连续跌停，板块要等开板才是回流节点，打法也是参考前面航天的调整。液冷的强势股有分化的动作，当下想要和硬件分离难度也确实太大。半导体，对应科创50回落到之前高点附近，正常应该有个修复，不过多数品种是偏卖的，前面偏题材的封测日内也是更弱一些。存储，老龙头是保持承接的，板块也是要继续留意外盘的走法，按理说应该不会太差。部分次新股走抱团，这周之内应该是要见顶的。

  物理AI，日内加强，确实近期的语料很多。技术、平台、应用，前面的几个辨识度，不少是和机器视觉、具身智能重合的，类似前面的AIPC但强度更高一些。关联的机器人，日内也是继续走了逆势，核心普遍是高溢价，这里倒是有分离的尝试在，北证的品种也给到了弹性。电力，周五大跌后有部分修复，但强度一般，板块也并不是那种逆势，纯防御属性的，核心品种还有反复，后排的类似4月初有个退潮的过程。航天，情绪票有连板表现，几个容量品种能够堆阳线也算不错，不过这里还是要看spaceX上市节点的打法，维持小趋势的话后面机会才比较好。防御，围绕地产、消费等分支核心日内是走强的，不过因为大的节点没有到，指数修复的时候这一块应该就会回落，留意是否有极少数的抱团走出来，北证连续冲高是偏卖点的，但题材+的玩法又是可以开启。

  按照计划仍是以博弈为主，指数宽幅震荡，也比较适合高抛低吸，局部有冰点，仓位对应着也有所上升。结构上博弈硬件，半导体，博弈和加仓算力，存储，物理AI，电力，减部分防御，仍是按照轮动来做。关于明天，指数出现连续调整，呈现外盘扰动和局部冰点特征，历来是不适合太悲观的。但细节上如果外盘回暖，直接修复的话也不够牢靠，给到二冰的话价值也会比较高，注意这个节奏。老周期的结束应该不远，对应的是高位股的整体风险也会加大，按照抱团来做，稳健的多留意低位，量力而行，供参考。