6-23 复盘 —— 迎来分化调整，后续如何应对

  20260623复盘

  指数调整，创业板跌近4%，符合预期。昨天讲了双创反推上来，以及显著放量带来的调整预期，叠加到外盘普遍弱势，这里的调整不意外。由于昨天大涨，日内各指数也是分化的，这里不构成冰点，晚上要留意外盘的打法，如有连续杀跌类似6月8日仍是机会，按创业板首阴的逻辑直接修复的话则并不牢靠，另外今天早盘宽基ETF有放量也体现某些资金的态度。情绪端昨晚再次出现特停品种，并且比之前停牌的品种更核心，那么这里就需要注意高位退潮的压力。

  硬件，中军日内是走弱的，但量能算是可控。早盘有PCB的小作文砸的比较多，前面也说过铜箔分支是风向。也包括前面的几个涨价分支，中军能稳住的话，会缩容轮动表现，难度上肯定比之前要大。走的比较强的仍是围绕业绩，光纤卖方在讲核心品种明天15倍左右的PE，以及存储，在周边市场大跌的情形下是有承接的，加上一季报爆表的几个算租，以及半导体的设备、部分材料，后面会逐步的聚焦。液冷，盘前有利好加持，几个核心也是开的非常高，结合今天的情绪肯定是要被兑现的，明天不大幅补跌的话，后续应该会有部分品种走趋势。

  周期，比预期要弱，资金的出货也是比较明显，那么后面就更需要聚焦，算力金属、小金属应该还会有反复，其余的要等中军稳住后再看。金融，和预期的差不多，券商、互金核心抱团，指数本身不具备逼空的预期，板块就很难连续表现，不过昨天也是有资金介入的，后面还会有个反复的过程。日内轮动到医药，也是偏轮动、防御的特征，需要走出几只核心才行，持续性存疑。

  按照计划仍是以博弈为主，市场给到了调整，仓位有小幅上升，与前面减仓对应。结构上，博弈硬件，博弈和加仓业绩，减液冷，小幅参与航天、北证，仍是按照轮动来做。关于明天，指数大涨后大跌，略有极端但是比较合理，对应的也是强化震荡的预期，某些资金的控盘，以及主要市场波动幅度的加大，对应的策略上都是更适合高抛低吸，切忌追涨杀跌。高位方向由于新老周期的更替，会带来一些风险，但退潮的过程不是一下子完成的，昨天提到的几类思路也依然都有资金在做尝试，指数大涨大跌的过程中，也刚好适合来择强和聚焦，供参考。