8-10 复盘 —— 题材再度走强，后续如何应对

  20260810复盘

  指数分化，平均股价五连阳，符合预期。这里本身有分歧预期，双创盘中也明显走弱，而尾盘再度回拉还是很强势的。行情仍处于首次分歧的左侧，且当下积累的阳线越多，后面分歧时的烈度也会越高，对应的也是要避免赚的时候买赚到，加大分歧时还挨揍。题材端超预期，AL家居高位给到反包，引领了一大批人气股的反包和走强，对应的也是科技、趋势偏弱，这里仍然会有拉扯，多注意核心品种的反馈。

  硬件，中军比预期要弱，明天是个临界点，最差也需要稳住。对应的是不少小光首阴节点，注意能否维持住趋势。上周五走强的PCB日内分歧是合理的，核心HZ新材、JW电子等承接尚可，不过板块内的分歧后续还会加大。偏抱团的MLCC午后拉升，FH高科、YZ科技等，明天应该是分歧的预期，注意能否保持住承接。磷化铟，这一轮的共振，断板的反馈较强，YY新材还有冲4板，短期也是上游的风向标。国产线，HWJ的业绩反馈较弱，也符合预期，只要不连续杀，部分分支明天应该有回流，设备强势一些。这一轮共振的算租，日内比较中性，资金抱团XY科技、LH控股、SS科技等，明天的风向是LT电子，以及大票的表态。

  医药，周末发酵早盘加速，中军YM康德留了个对子，留意能否维持趋势。HY股份以及弹性端的2板都做了换手，这里围绕BH医药的高度仍会有低位表现，偏题材的路子。应用，日内强度比较一般，部分资金做了AI医药，MN健康、BR基因等，短期也是要看首板的溢价如何，中军LS光标也还在走趋势，板块也是在轮动为主。消费，前面基本只提了YM食品、HT酒店这种核心，今天集体表现之后反而要注意再分歧，毕竟偏轮动而不是按照加强的路子去走。军工，包括有色，也都是典型的反复活跃，类似北方CL、CC军工这种，没有点耐心是拿不住的，也都是量化的打法。

  小结。双创的大票基于内因、外因走势较弱，对应的也是资金围绕题材、非科技活跃，这里能够保持盘面整体的承接，是比较强势的。日内也依然是高抛低吸为主，以轮动去看，除了部分核心就不会看持续性，也不会去单押方向，仓位略有上升。关于明天，上证、平均股价延续连阳，尾盘拉升略急需要有所沉淀，那么双创能否在首阴后回流就比较关键，对应的要参考外盘、以及科技权重的打法。题材日内有加强，但要注意AL家居是否再停牌以及反馈，中位股是否出现负反馈等，趋势股也是同理，要有熟悉的方向和节奏上的把控，仍然是各取所需，留有余地并做好能力范围内的事情，供参考。