9-21 复盘 —— 迎来连续普涨，后续如何应对

  20260921复盘

  指数上行，平均股价涨超1%，稍强于预期。这里本身是震荡回升的预期，昨天也说了9.24附近的语料会释放暖意，不过日内双创是高开低收的，体现了结构上的变化，强化了轮动，对应的节奏依然是很重要。CSG给到很好的兑现点是非常温和的，围绕华字的炒作也在铺开，并结合着XH传媒的复牌，这里炒作和套利的机会还是比较多的。

  硬件，中军维持趋势，也会有资金博弈访M的潜在利好。小光偏分化，DKL、TJ科技这种小作文加大分化，LX仪器这种小波段走弱的也需要留意是否会扩散到高位高价。上游，ZC科技开的平稳也就走了出来，周末发酵比较多的MLCC高开后反而一般，这都会成为常态。午后SH科技拉高也是小作文的驱动。国产线，大票仍在趋势内，周五走强的HT科技也是中规中矩，外盘存储比较强但映射过来也一般，多数分支也是少数核心走强，这里的思路也依然是偏短线的。

  医药，语料加持带来爆发，这里是叠加到访M预期的，短期加强也合理。前排的JA蛋白、WB医药、HY股份这批老龙也是超预期的，日内其实套利的机会也是非常多，还会反复活跃。次新，早盘CSG拉到二次停牌还是很强的，意味着次新仍有机会，但大概率会从C字头落回到有涨幅限制，也会发散一些偏炒作类的东西，比如华字辈，这都是新股激活情绪后容易出现的打法。对应着医药的爆发，前面的抱团，农业、消费、地产的人气股也有超预期动作，另外就是传媒，初步初步分歧和轮动之后，看一下哪些在未来1-2天仍能维持趋势。

  小结。新股激活题材的赚钱效应，访M语料对于趋势、指数有所助益，这都是积极因素。但是按照前置的思路来看，尤其是量化主导，后面就会有利好落地的博弈在，那么对于一些局部亢奋或是乖离加大都是要谨慎一些的。日内依然是做了些高抛低吸，仓位有小幅的降低。关于明天，主要指数都处于反弹的趋势内，连续普涨后有小分歧的预期在，不过短期风险是可控的。题材和趋势方向都有机会，又是个各取所需的阶段，熟悉的方向按照模式耐心一些应该问题都不大，供参考。