8-5 复盘 —— 迎来连续反弹，注意分歧临近

  20260805复盘

  指数低开高收，平均股价涨超3%，比预期更强。这里本身是震荡预期，昨晚围绕FCC光模块带来较大的扰动，构成事件节点。市场早盘的表态也是积极的，这类消息能映射到自主可控而非泥沙俱下的时候盘面不会太差。昨天也说了，上证是个日线小节点，某些资金也发挥了些作用，这里波段上筑底的态势更加明显，但短期是有分歧预期的。CZ教育继续打高度，20cm和30cm的品种也多数有高溢价，这里高标也是到了比较关键的节点，注意反馈。

  硬件，中军ZJ旭创承压利空爆量，早盘部分资金直接摁跌停大可不必，但日内直接拉回来也是不可能的，所以资金博弈的很激烈。涨价，围绕上游资金的强度比较高，昨天共振的不少也是给到了连板，围绕磷化铟、电子布、玻璃基板、CCL等，几个风向标早盘也是快速弱转强的，这里明天前排也会进入到淘汰赛。国产线，早盘是有主动表态的，前面的人气股ZJX、YYG等也都给到了大幅度的反抽，不过像ZG股份这种仍然是炸板，明天也是风向标。偏题材的算租，风向标都是继续高溢价，LT电子也是连板，不过后排是开始分化的，这里明天也是分歧加大的预期，留意核心品种能否维持住强度。

  应用，早盘低开后也是迅速回升的，但整体强度不够，导致午后CZ教育也有开板分歧。这个节点上没有主动加强，那么短期还是沉淀的概率大，留意分歧时能否维持趋势。医药，YM康德保持承接，HY股份、WB制药等仍然活跃，这里也依然是轮动方向，不过当前是偏抱团的。消费，也是类似，YM食品在科技走强的时候也没有转弱，后面也是要看指数分歧时能否带动板块。近期的题材，类似核电、机器人、无人驾驶等，辨识度品种也是有反复活跃，不过只适合套利。

  小结。昨晚消息面带来扰动，早盘低开后的反馈是积极的，但午后是略显亢奋的，量化容易放大波动，更需要保持定力。早盘做了些参与，盘中、尾盘以兑现为主，仓位有所降低。关于明天，S上证主动表态有利于行情稳住的确认，量能有所回归，还需要留意扰动过后能否维持。科创和平均股价有局部亢奋，注意分歧是否良性，另外也要注意是否有新的FZ带来系统性扰动。热点情绪比前期要好很多，但轮动仍然是主要特征，多注意买点的主动性，围绕熟悉的方向，供参考。