7-29 复盘 —— 完成二次回踩，行情能否回暖

  20260729复盘

  指数探底回升，创业板涨超1%，符合预期。这里昨天双创大跌后有修复预期，结合周边市场走弱，市场选择了探底回升的路径是合理的。盘面日内虽是普涨，但没有出现之前的尾盘抢高，是比较健康的，这里的二次回踩也是比之前更扎实的，短期虽然还有月末、外盘等各方面扰动，但是行情的回暖是值得期待的。LX能源、WB医药等高位补跌，体现前一个周期的结束，对应的是低位和超跌轮动的展开，日内的量能改善也是有利于行情修复的，注意能否持续。

  硬件，中军昨天主跌后，晚上紧急澄清维护，还是比较积极的，明天也是H股上市的节点，这里的打法也比较关键，稳住是大概率。上游，和预期差不多，围绕的是前面活跃的品种，FH高科和YZ科技围绕MLCC走高，这里明天留意一下反馈，强的话会带动其他分支。存储和光纤的弱势品种也有守下限的尝试，外盘不太差的话，这里是个反抽的节点。国产线，早盘是主动走弱的，前面逆势的TF微电、ZG股份都是直接补跌，日内也就比较难。包括题材，昨天的交换机、GKJ和前面的算租也都比较弱。这里明天板块是会选择分支做回流的，重点看主动表态的。

  电力，高标LX能源继续走弱，那么昨天走补涨的价值也不高，资金直接做了低位首板，板块短期也是需要龙头止跌和反抽的节点才好做。医药，昨天说了高标给反抽也是卖点，其实像HY股份和WB医药早盘都给到了，而板块整体的调整也没有结束，部分活跃品种会有一些反抽动作。航天，仍然是偏弱的状态，后面也应该是和超跌方向的反抽共振。消费，日内有加强，但要结合着历来七月底的会议落地来看，零售、食品等方向，也基本上是老人气股在表现。

  小结。周边市场连续下跌的打法，结合前面3741点一线的维护力度，日内完成二次回踩右边一脚的预期是比较明确的，对应的早盘做了些加仓，尾盘做了些兑现，仓位变化不大。关于明天，指数完成二次回踩后，预期是偏积极的，当然还有很多守下限、克服扰动的工作要做，重点留意量能的回归，以及今天还在创新低的双创指数能否逐渐稳住。热点的选择比之前要多很多，对应的轮动和拉扯还会持续，市场本身既然能出现多次单日大跌，就注定了修复、回暖的复杂性，多些耐心但操作上要留有余地，供参考。