8-2 复盘 —— 下周展望，行情能否迎来转折

  20260802复盘

  指数延续宽幅震荡，双创比预期弱势些。周初CX科技上市节点完成后，周中走二次回踩的右脚但双创新低，而后周五借外盘报复性反弹走修复，整体节奏还是比较清晰的。周五的高开低走，和先放量后缩量，相对于外盘偏弱，但如果把7月21日的偏强放在一起看，也是合理的。这里依然是个筑底的结构，下周中附近也是个节点，仍是按照震荡来看待。行情的每一次反弹都会有共振，周五抗住的、启动的方向依然可以多做观察，就像7月初资金做了风格上的变化一样，这里8月初也会有同样的动作，围绕业绩，科技与非科技、题材与趋势都会继续拉扯。

  硬件，中军周五冲高回落，历来开到这个高度是很难承接住的。对应的小光、PCB也是走了批量的冲高回落，按理说明天杀一杀追高盘之后，应该是有部分方向尝试走强的，不过参与的难度略大。其实稍微敏感一点，看存储方向早盘的PR股份、盘中的DML都是明显承接不足的，当然尾盘杀到平盘、绿盘附近是略显极端的，仍然作为下限来看。包括前面比较独立的MLCC的FH高科和YZ科技，也要留意一下加强失败后的反馈，不大幅补跌的话就还好。国产线，早盘也是处于跟风上涨的地位，TF微电、ZG股份等修复力度也是不足，毕竟前面YYG的这个退潮期的还没完成。有分离动作的是算力，LT电子、HJ科技都是算租的辨识度，明天都要放量检验强度，盘中MLY结合着语料也带动了前一波人气股的反抽，想要走类似二波的话还需要有新的催化才行。

  应用，周五大面积表现，这个打法比切换AI之外的方向是好的，承接了部分硬件大高开砸出来的资金。LS光标、YD天下、LO股份等等其实也都是1月那批的辨识度，板块的股性历来一般，短期也只能按照题材的思路找一些前排的机会。电力和医药，LX能源、WB医药大低开后都有反核，但是板块的止跌节点都还没有到。消费，高标HT酒店、YM食品早盘都是比较超预期的，但中军的走势一般，前排走势不太差的话应该也有些套利的机会在。

  小结。外盘、周边市场的大涨改变了行情的节奏，早盘这种高开需要很充足的量能和强度才能承接住，尤其是在资金心有余悸的时候。而消费的加强、电力、医药人气股的反核，等等，都意味着行情没有那么简单。对应的也是早盘、盘中都做了些减仓，前面的仓位也比较高，回归到更加主动的状态。关于明天，指数仍处于筑底的阶段，周五的克制未必是坏事，还需要继续留意量能、风格上的变化。外盘大涨有利于守住下限，但短期的波动仍会比较大，依然是扰动的因素，还需要保持够的耐心。当下热点的轮动，分时的波动依然是比较剧烈，要么着眼波段、熟悉和看好的方向给一些容忍度，要么多做滚动并坚持短期择强、聚焦的思路，切忌追涨杀跌，当下行情一些冲动交易的剐蹭成本是很高的，多些耐心和定力，供参考。