巨无霸IPO加速了，美股今晚也是老登股在涨！

今天沪指-1.25%，创业板+0.07%，科创板-2.8%。指数已经比较拉胯，但个股却更惨，4489家绿的，中位数-2.32%！亏钱效应挺炸裂的。

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这A股给人整不会了，外围已经涨到天昏地暗，昨晚纳斯达克历史新高，今天韩国股市甚至涨到触发熔断，日股、台股这些都是涨的！

但我们却硬生生拉了一坨大的，有点像上周四的剧本。外围在欢天喜地新高时，大A这边玩精准跳水，个股比昨天还惨。唯一的安慰是，上周四大跌后，周五是大涨的，不知道这一次呢。

说好了全球一起科技牛，但最近A股总跟外围反着来！刀锋拍脑袋想了下，主要有这么几个原因：

1、极致的抱团行情，引发了市场风格大幅上下波动。

2、A股博弈的生态环境，总有人想着抢跑，改是改不了的；尤其科技内部获利盘太多，分歧是正常的。

3、今天创业板指数盘中反超了上证指数。把很多人吓坏了，怕双创板块短期见顶。毕竟，上一次新能源大牛市见顶后，创业板指跌了3年！

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只能说，最近指数涨多了，这有点背离慢牛了。所以不要总盯着外围来看A股，咱们市场不一样，有自己的节奏！不过大家也不用太焦虑，指数还没走完，科技牛还没走完，问题不大。

盘面上，老登代表的白酒，今天涨了；小登代表的芯片，跳水了。有人问是不是市场风格要开始转换了？我觉得够呛。

老登现在是打5个巴掌给1颗甜枣，持续反弹够呛；小登是吃5颗糖才打一巴掌，市场人气相差悬殊！K型分化的时代，小登还是明显占优势的。

刀锋认为，A股好的投资机会是，政策支持（这个最重要）+宏大叙事（长期逻辑优秀）+景气度往上（有拐点）+商业模式优秀（真金白银赚钱）！

现在小登除了不怎么赚钱（少部分很赚钱），其它三个都是拉满的；老登除了真金白银赚钱，其它三个都不沾！况且很多老登净利润还是下滑的。

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在牛市中，宏大叙事+讲故事是第一位的。这就是老登为什么市场如此不待见，因为当前A股对消费的叙事，就是低迷、不景气，就是碳基不行..！在这种叙事下，利空会被无限放大，利好会被一律无视。

总之，老登消费想要起来，要打破这种消极叙事才行。怎么打破呢？比如出台刺激消费的重大政策，比如通胀出现拐点，但目前还看不到！

科技股为什么没走完，原因是这一轮牛并不是以前靠单纯放水引发的。这一次是全球共振的科技牛，拼的是含AI量。

大家看这张图，今年涨幅最好的是美股、韩股、日股、台股，AI含量也是最高的。咱们A股其实也不差，但主要集中在双创板块，主板老登居多！

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所以只要美股、韩股科技还在大涨，我们科技行情也不会结束。大家不用担心，在双存上市前，科技产业链整体上都是安全的。

最后提醒下，科技牛没走完，不代表天天涨；老登还没反转，不代表一点反弹都不会有！股市是一个生态，如果所有资金都往科技涌入，最后迟早会因为拥挤度太高崩盘的。

所以其实小登要感谢老登，正因为他们做了血包，一直趴在地板上。所以上面对科技牛容忍度才这么高！因为市场真的有大风险时，老登、券商、银行这些能顶上去，这就是底气。

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长鑫科技IPO审核状态变更为提交注册。今天长鑫成功过会后，晚上上交所就注册了！这是飞一般的速度啊。之前按照时间表，最快6月底，正常7月中旬，慢的话8月初！现在感觉6月上旬就要挂牌上市了。

最近存储芯片非常疯狂，“三巨头”——三星电子、SK海力士与美光科技，市值集体突破1万亿美元大关！昨晚美股大涨20%，今天三星电子、SK海力士也大涨。

说真的，就这个超级大风口，长鑫存储上市2~3万亿是正常发挥；直接干到4~5万亿，直接登顶国内市值第一大公司，可能性是不小的！

该怎么参与这场盛宴呢，当务之急是开通科创板资格，这样有资格去打新。长鑫存储募资295亿，中签率应该还可以，运气好能中一签！上市后涨个5、8倍问题不大。

毕竟A股股民现在很羡慕美股、韩股牛市。但话说回来，人家羡慕咱们的新股上市！我们新股涨幅在全球一枝独秀的。

中证协摸底券商研报业务 首次纳入“讲好中国股市叙事”统计。美股用十几年的慢牛，给全世界讲故事；就是美股永远牛，吸引外资源源不断的投资！

当下中国股市叙事是啥？刀锋的看法，主要是这5个，科技突破，国产替代，高端制造，能源安全，内需消费。

目前看，科技自立自强是最核心的第一叙事主线，然后是高端制造出海，能源安全，消费重点看下半年了。今年市场最大的机会，也集中在这个几个方向了。

段永平举牌泡泡玛特。段永平爆买泡泡玛特，已经买了5.69%流通股，直接举牌了，市值差不多117亿港元！并且已是泡泡玛特第二大股东。

段总对泡泡玛是真爱，4月以来多次发帖力挺，5月7日更称“已把神华都换了泡泡玛特”！还动不动就夸赞王宁，说他比自己年轻时厉害。

这个持股比例有多高呢？根据13F披露，段永平持有73亿美元的苹果，43亿美元的伯克希尔，英伟达24亿美元，拼多多 20亿美元，特斯拉12亿美元， 谷歌10亿美元，泡泡玛特直接排到第5大仓位。

不过泡泡玛特在港股已是老登，段总也带不动。看到一句话：今年的消费股就是玉皇大帝来了也不会涨了，可见市场多么嫌弃，多么悲观！

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商业航天的几个催化：

1、马斯克被曝考虑SpaceX与特斯拉合并。

2、恒生港美科技指数将纳入SpaceX。

3、 蓝箭航天无锡生产基地投产 助力朱雀三号火箭批量化生产。

新股N长进上市一签暴赚32万。今日科创板上市新股N长进，盘中冲高至688.88元，截至收盘涨1510%，这太太凶猛了！

按最高价计算，每中一签的投资者浮盈逾32万。哪怕开盘就卖了，也能大赚24.5万元！大家还是坚持打新，万一中了呢。

老外的消费分析师也下岗了。今天很多人都在转发，偌大的一个外资机构伯恩斯坦，覆盖中国消费股的就一个分析师！在分析师还离职后，就终止了对中国消费的覆盖。

这个离职消息发酵后，午后老登爆拉了一波，白酒板块一度大涨4%。但下午又回落了，上演一出“垂死病中惊坐起”！

这次消费能不能起来呢？短期挺难的，消费见底还谈不上。但人活着，就要吃喝玩乐，就想追求美好生活，消费股未来还会起来的。

对于这个事儿，东财首席策略官陈果评价道：“最近极端信号频发，中国消费股大概率处于历史大底。”

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国际油价直线跳水。截至发稿，WTI原油期货价格跌4.3%，报89.8美元/桶；布伦特原油期货价格跌3.3%，报93.52美元/桶。

主要是美伊又传来利好，一是伊朗官员：根据美伊初步协议草案 美将在所有战线停火60天；二美军将撤出伊朗周边区域，对伊朗的海上封锁将被解除；三是报道称伊朗协议将在一个月内恢复霍尔木兹海峡通行。

每次美股开盘前中东就有好消息，等到A股开盘就没有了，这有点赤裸裸啊！

今晚美光科技一度暴涨10%，现在回落到1%。英伟达、英特尔、AMD都是跌的，存储+AI硬件涨幅太猛了，歇一歇也是好事！树不能涨到天上去。

美股高低切也切消费，饮料、航运，化妆品这些板块上涨，这是在学我们吗？

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这也不是坏事，最近每次美股大涨，隔日大A总高开低走；美股下跌了，A股反倒容易低开高走！还是那句话：低开的大A无敌，高开的A股拉稀。

就说这些吧。