20多股涨停！多重利好刺激光伏板块卷土重来

作者|深水财经社 冰火

怂了大半年之后，新能源赛道在年底上演了一波大反弹。

12月28日，光伏板块率先爆发，爱康科技、隆基绿能、晶澳科技、爱旭股份、金刚光伏、钧达股份等20多只个股盘中涨停。

深水财经社观察到，消息面、基本面、技术面是主导行情涨跌的“三碗面”,目前这“三碗面”都有利于光伏赛道。

首先是消息面，12月27日，我国单体规模最大的漂浮式光伏电站——安徽阜阳南部风光电基地水面漂浮式光伏电站实现全容量并网，为构建具有自我调节能力的水域生态系统、促进长三角能源结构转型具有重要意义。

阜阳水面光伏电站

阜阳水面光伏电站共安装约120万块光伏组件，面积相当于1300个标准足球场的大小，同时也是我国综合利用采煤沉陷区闲置水面最多的水面漂浮式光伏电站。年平均发电量约7亿千瓦时，每年可节约标准煤约22万吨，减排二氧化碳约58万吨。

据国家能源局统计，2023年11月，国内光伏新增装机量21.32GW，环比提升56.5%，国内装机量创下本年度新高；12月15日，中国光伏行业协会将2023年全球光伏新增装机预测上调至345GW至390GW，将中国光伏新增装机预测上调至160GW至180GW。

其次是基本面，今年前三季度，60多家光伏上市企业合计实现营业收入9226.27亿元，同比增长21.41%；实现归母净利润1011.89亿元，同比增长7.84%。在全球经济下行的大背景之下，光伏赛道整体实现营收、净利润双增，实属难能可贵。

比如下午开盘率先冲击涨停的异质结（HJT）龙头爱康科技，在光伏领域“技术为王”的竞争格局下，公司持续加大研发力度，不断提升转换效率和降本速度，占据行业领先地位，HJT电池组件订单饱满及稳步扩产，今年前三季度净利润实现翻倍。

目前异质结技术已至爆发临界点，12月14日晚间，爱康科技官宣，拟斥资21亿逆势加码 HJT电池，这预示着爱康科技已驶入发展“快车道”。

中信证券研报指出，面对行业加速优胜劣汰，产业链头部厂商或将凭借技术、成本、产能配套和市场布局优势，有望行稳致远，穿越周期。

最后是技术面，弹簧压得越深，未来弹的空间就越大。今年以来，新能源赛道持续下行。其中，光伏板块除了1月短暂上扬后，此后便是一路“滑坡”，期间累计跌幅超过50%，因此本轮光伏板块大幅反弹的另一大原因是超跌。

国盛证券表示，从板块情绪角度去看，光伏板块估值已不足10倍，进入磨底阶段。自2020年以来，光伏板块当年业绩对应估值最高点PE接近50倍，当下估值水平在8-9倍，已突破7年来的历史低位。光伏行业整体估值处于超跌状态，后续主要矛盾缓和后有望迎来估值修复。

截至12月28日收盘，爱康科技上涨8.37%，股价报收2.20元/股，虽然总市值近100亿元，但股价在60多家光伏上市企业中是最便宜的。国联证券研报曾给爱康科技开出目标价3.75元，较当前收盘价空间超过70%。

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