刘志强：国际油价加速暴跌，跌停潮席卷化工品

千变投资-以小博大团队交易提示：A股市场今日午后走弱，沪指、深成指、创业板指收盘集体小幅下挫。两市合计成交超过4000亿元，行业板块涨少跌多，银行、保险、券商等金融板块领跌。今日消息面：国际油价盘中大跌8%，道指三个交易日跌逾900点；统计局：10月规模以上工业增加值增长5.9%，前10月房地产开发投资增长9.7%；沪伦通经纪业务有望12月8日上线，十余家券商通过做市商系统测试；5万股民无眠？深交所午夜发声：对恒立、长生采取监管措施；住建部公布违法违规开发商：万科融创碧桂园等在列；MSCI拟将A股权重扩至20%，有望带来5500亿资金；近270家小市值公司“消失”，这一幕上一次发生在2014年牛市前夜。政策暖风频吹，近期外围关系也看似有所缓和，但还是市场信心不足。近期对内政策密集出台，政策底已现，市场处于回调阶段。中期继续关注政策引导下的信用扩张能否见效。中长期来看，宏观经济增长下行压力不减，外部负面因素可能加剧，预计A股市场反弹力度有限。操作上，建议投资者合理控制手中的仓位，适当逢低参与反弹多单交易。

     国内商品期货方面，整体继续偏弱，毫无意外，国际油价崩盘后今日国内化工期货深受其害，SC原油跌停封板一天，午后沥青、燃料油相继触及跌停，PTA、甲醇双跌近3%。此外日内三大油脂格外疲弱，集体降至新低。而黑色系表现堪称一股清流，动力煤、螺纹领衔反弹，仅剩铁矿石飘绿。全面跟踪国内商品走势的文华商品指数下跌0.50%，报156.71点，商品目前维持弱势震荡盘整格局，建议投资者高抛低吸短线交易为主。文华化工指数下挫至逾四个月最低，4月内累计降逾15%,惨烈程度不逊于17年那场春寒。隔夜美国原油期货录得逾三年最大单日跌幅，创下2017年11月以来新低。自10月初触及四年高位后已经大跌近30%,连续第12个交易日下滑创历史之最。布伦特原油亦重挫，跌至3月以来低位。自上个月开始市场心态发生转变，因有迹象显示油市供应快速增长，以及投资者越发担心需求低迷。国际油价疯狂暴跌，油脂三品种跟风重挫。棕榈油基本面一直偏弱，马来西亚库存持续升高，最新公布的MPOB数据显示，截至10月底马来西亚棕榈油库存较上月增加7.6%至272万吨，而产量增长6%至196万吨。今日BMD毛棕榈油期货跌至2000马币大关下方，为三年来首次。

     今日我们团队主要做多了PTA1901、热卷1901、螺纹1901、铁矿1901、白糖1901、豆一1901、沪镍1901，逢高做空了郑醇1901，多空大部分获利止盈，其中PTA1901多单浮盈超100点/手，当前持有铁矿1901、白糖1901、螺纹1901、热卷1901的多单。资金流向方面，日内黑色系表现格外强势，吸引近8亿资金流入，位居板块首位。呈然化工期货、油脂状态低迷，但资金更偏爱化工品，流入近4亿元，而油脂板块流出近3亿资金。今日数据显示，国内10月规模以上工业增加值同比増速小幅回升略超预期。主要由于环保和去产能政策的边际调整所致，采矿业、钢铁和制造业均有所增长。此外美联储主席鲍威尔北京时间周四早上将发表讲话，市场将密切关注鲍威尔的表态。