行业投资简单逻辑

行业分为5大类：

大金融、大消费、泛科技、新资源、港股。

市场分为2个：

A股、H股

      一、大金融

      1、银行：
      这个行业成长性很好，而且现在估值不高。是整个金融市场的龙头，与保险券商地产息息相关。一般波动不会太大，在阶段性行情中才会有明显表现。配置建议是银行ETF+银行个股。

      2、保险：
     大市值的保险公司也就2家，人寿和平安。目前股价腰斩，都是可以关注的。可能一些炒股的人不喜欢关注保险，但作为股市投资者来说，保险是不错的选择。在世界500强前10名中，好像有3-4家都是保险公司。以中国人寿为例，2019年以来股价最高涨幅达到3倍，比普通股民追涨杀跌的收益高多了。疫情以后受居民消费能力和直销渠道的影响，股价腰斩。是逢低吸纳的好机会。还有新银保改革的概念在里面。

      3、券商：
     在过去券商属于中小盘冷门品种，目前距离2015年的高点还没有回血一半。将来应该会受益于财富管理转型的业绩提升。值得关注。

      4、地产：
      也是大金融的一员，中证金融指数中有很多是地产股。虽然近年来受市场调控影响较大，但也只能说明高速发展期已过。不管现在有多少利空消息，地产行业并不会消失，以后会进入价值周期阶段。投资这个板块需要耐心。

      5、基建

      老基建是指机场铁路港口、水电公用设施建设，新基建是指新能源建设、硬科技建设(5G人工智能数据中心高铁充电桩)。

      另外： 中国制造+中国金融，是战略布局。金融行业是万业之王，管理层呵护金融市场，促进财富管理转型的大布局是值得重点关注的。

      二、大消费

      1、首先是医药：
     历来都是防御型品种，走势很稳。受疫情影响有了一大波上涨，随着疫情的消退也会进入调整期，但主要受影响的只是疫苗企业。还有其他创新药、医疗板块并不会受影响。医药行业整体稳定性很好，是可以逢低关注的。

      2、消费
     消费基本就被酒类绑架了吧，经过几年的高成长发展，消费行业应该是有一个消退期的。不过这也只是食品饮料家电的重新洗牌，我国消费市场有十几亿人口的红利，行业发展不会受太大影响，可以逢低关注。

       三、泛科技

      分为硬科技和软科技。
      硬科技包括电子设备、军工、芯片、新材料、新能源、智能制造。分布在创业板、科创板、环保板块。

      软科技是指互联网科技。  

      科技行业是一个容易产生泡沫的行业，在我国表现较为明显。以创业板为例，经常大起大落。而在国外是长期的成长性板块，比如纳斯达克市场，这么几十年风雨无阻的上涨。希望我国的科技行业也能出现长足发展。目前处于2015年高点附近，可以建仓观察其走势。

        新能源

        新能源，碳中和，新能源汽车，新材料，光伏。其实都是一回事，就是以前的环保。近些年出现了很多细分类别，由于环境气候问题日益严峻，这个行业仍然处于高速发展期。而且这个行业牵扯比较广：水电风电核电光电建设，煤炭化工行业变局，汽车交通航天新材料，氢能源影响到石油化工行业。甚至是个人碳排放可以贷款了。

        四、新资源

       也就是大宗商品，玩期货的朋友就知道，大宗商品市场周期性很强，是可以长期投资的品种。近些年也有了新变化，主要是新能源的兴起，让煤炭企业和化工板块有了很多改变。目前到底是通胀的终点，还是通胀的起点，还有待观察。

        五、H股

       恒生市场是我们的后花园，里面有大量的互联网个股。我这么一说就明白了，尽管对互联网进行了调控，但主要是反垄断和反互联网金融无序扩张。而互联网行业仍是最赚钱的行业之一，互联网科技在港股的发展是值得关注的。目前港股处于30年爬升走势的下轨，是可以逢低吸纳的。

       总结

       A股要看大金融，H股要看互联网。

      成长类与价值类是相互转化的。
      高速成长期就是成长类，

      价值回归后就是价值类。

      行业不会消失，投资两条腿走路。
      成长期的行业仓位要灵活，涨多了总有价值回调的时候。
      价值类行业可以逢低吸纳，跌多了总有价值回归的时候。

     市场分化是投资时代的特征。

     靠分析大盘炒股，同涨同跌的时代显然已经在发生变化

     细分行业，均衡配置，会让投资更加得心应手。

     住房不炒，打破刚兑，金融行业的内涵在逐渐发生改变。

       祝大家投资愉快，周末愉快！