全面注册制来了！2019年lPO数增长90%，券商谁登鼎？

来源|一云投资研究院

尽管2019年还剩下最后两个工作日,但全年IPO数据已尘埃落定。截至12月27日,2019年IPO上市企业数已达199家,加上最后两个工作日还有2家企业挂牌,全年IPO上市数为201家,其中科创板70家,普通板块131家,比2018年105家增长了90%以上。

截至12月27日,另有533家处于IPO排队状态。

2019年令人印象最深刻的事件,是科创板横空出世,注册制小试牛刀,为今后资本市场改革提供了试验田。12月28日,全国人大常委会通过《中华人民共和国证券法》修订草案,明确将在我国资本市场全面推行注册制,全面推行注册制开始读秒。

与此同时,2019年上市公司首发募资金额创下近年来的新高。至12月27日,42家券商斩获项目,共收获2373亿承销保荐费,相比2018年增长了82%。

A股发行机制正面临巨大变革,IPO投行机构站上了风口,哪些券商在迎风起舞?地区谁争雄?2020谁又将领跑?

A

刚刚,新版证券法审议通过

全面注册制进入读秒

12月28日上午,十三届全国人大常委会第十五次会议审议通过了《中华人民共和国证券法》(下称“证券法”)修订草案,明确将在我国资本市场全面推行注册制。

证监会法律部主任程合红表示,本次证券法修订,对IPO方面最重要的变革包括:

精简优化证券发行条件。将现行证券法规定的公开发行股票应当“具有持续盈利能力”的要求改为“具有持续经营能力”。

调整了证券发行的程序。明确规定国务院证券监督管理机构,或者国务院授权的部门作为法定的注册机关,取消发行审核委员会制度,明确证券交易所等机构可以按照规定对证券发行的申请进行审核。

强化证券发行中的信息披露。

程合红进一步表示,注册制是中央的大政方针,也是新修订后的证券法作出的明确规定,必须坚决予以贯彻落实。但与此同时,证券市场有不同板块,有不同证券品种,推行注册制在客观上不可能一步到位,正研究推进创业板改革  注册制全面落地前部分板块仍实行核准制。 

B

科创板申报数突破200

注册制,今年受益科创板的券商站上了风口

12月27日晚间,上交所披露,已受理上纬新材料科技股份有限公司等6家企业的科创板上市申请。拟科创板上市受理企业累计达到202家。

2019年科创板横空出世,注册制已小试牛刀。科创板项目多、经验丰富的券商,无疑将在未来的注册制全面推进中,赢得优势。

一云投资研究院统计数据显示,2019年共有70家科创板企业成功上市(包括30日将挂牌的1家企业),分布于28家券商。中信建投以8.5家项目,成为2019年科创板“一哥”。

紧随其后的是中信证券(7家)、国信证券和中金(均为6家)、国泰君安和华泰联合以4.5家并列第五。

科创板上市企业保荐机构排行榜

数据来源:上交所网站,联合保荐项目按0.5家计算

C

IPO家数增长90%,募投资金增长80%

“三中”领跑,广发实力强劲

年底上市的邮储银行项目,是A股历史上第八大IPO项目,首发实际募资额高达322亿。这也是自2010年后,9年来最大的IPO项目。

一云投资研究院统计显示,至2019年12月27日,A股募资金额已高达2373亿元。创下了8年来A股募资金额的最高记录。

(截至2019年12月27日)

2019全年,共有43家券商成为201家新股的主承销商。中信证券今年获得大丰收,在企业数和承销保荐费两个指标上双双登顶。

在2019上市新股中,中信证券共拿下了24.5单,占市场份额的12.2%,紧随其后的是中信建投(18.5家)、广发证券(16家)。

2019IPO保荐机构排行榜

(注、联合保荐项目按每家0.5计算)

在承销保荐费方面,截至2019年12月27日,中信证券收获14.8亿,中金获得12.8亿,为仅有两家收入超过10亿的券商。中信建投以8.3亿承销保荐费收入列第三。

2019IPO承销保荐收入榜

(注:截至2019年12月27日,联合保荐项目按每家0.5计算)

D

过会率创3年新高

22家券商保荐项目过会率100%

中银国际等最受伤

在普通IPO板块,相比于2018年55.5%的过会率,今年过会率显著提高。一云投资研究院统计显示,今年共审核164家企业,其中138家成功过会,过会率为84.1%。为近三年最高。

光大证券、招商证券、东兴证券等22家券商过会率高达100%。

而中银国际和东方花旗证券成为年度失意者,两家券商均只有一家企业被安排上会,且不幸被否。

2019券商过会项目一览

E

地区榜:广东、江苏、北京、浙江争霸

上海科创属性最强

今年发行的201只新股(含科创板),位于23个省市自治区。其中,广东以34家新上市企业数夺冠,江苏以30家位居第二。北京(29家)、浙江(25家)分列第三、第四。

科创板70家新股,分布在13个省市,上海科创属性最强,共有13家企业登陆科创板,江苏(12家)、北京(12家)紧随其后。

F

IPO排队“板凳深度”榜

2020谁将称雄?

中信建投、广东领跑

目前科创板和普通IPO板块,共有533家企业处于排队状态,排队项目的多少,决定了哪些券商、地区将在2020年IPO市场称雄。

一云投资研究院数据显示:目前手上排队项目最多的券商是中信建投,共有44家企业,中信证券拥有32家排队企业列第二,中金共有29.5家排队企业,位居第三。

2019排队企业券商榜

在533家排队企业所属的地区中,广东企业最多,共有92家,浙江以85家列第二,江苏以84家企业列第三。

2019排队企业地区榜

在科创板方面,排队项目最多的券商是华泰联合,共有11家科创板排队企业。中金(9家)、中信证券(6.5)家分列二、三名。

2019科创板排队企业券商榜

科创板排队企业最多的地区是江苏,共有19家,广东则以18家位居第二,北京以16家列第三。

2019科创板排队企业地区榜

附一:2019被否企业名单

附二:2019撤单企业名单

科创板(20家)

普通IPO(74家)