【科创50站上2000点，市场频现二八行情！】

  一、科创50站上2000点，市场频现二八行情！

       周四，A股震荡上行，科创50创新高。盘面上，航空机场、证券、保险、元件、半导体、白酒、游戏等涨幅居前，贵金属、能源金属、农化制品、教育、航天装备、IT服务、通信服务、软件开发、电力、汽车服务跌幅居前。题材股方面，MLCC、存储芯片、券商概念、先进封装、超级电容、PCB概念、CPO概念、玻璃基板涨幅居前，托育服务、锂矿概念、轮毂电机、互联网服务、数据确权、SPD概念、农药兽药、拼多多概念、草甘膦等跌幅居前。

       消息上，1、6月25日央行将开展MLF操作5000亿元；为保持银行体系流动性充裕，2026年6月25日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元MLF操作，期限为1年期。

       2、高盛：中国居民的股票配置相仍然较低；由于房地产在财富积累中的作用逐渐减弱，且存款利率保持在低位，储蓄可能逐步向更广泛的金融资产转移，而股票和保险有望成为中期的主要受益者。中国居民的股票配置相对于其长期潜力而言仍然较低。

       3、交通运输部等：鼓励开发民航垂域大模型；印发《“人工智能+交通运输”典型应用场景创新行动方案》，其中提出，围绕航线规划、飞行安全、航班编排、签派决策、机组排班等核心任务，鼓励开发民航垂域大模型。

       热点上，存储芯片活跃，太龙股份、北京君正、中微半导20cm涨停，佰维存储、汇成股份、兴福电子涨超10%，太极实业、德明利、中京电子、盛视科技、江波龙、兆易创新等涨停。液冷服务器拉升，冰轮环境、艾华集团涨停，奕东电子、中科曙光、圣阳股份、曙光数创、浪潮信息等涨幅居前。

       状态上，外围市场对A股的扰动减弱，科技股仍是当下A股的最强主线，但当前短线位置已处高位，波动振幅明显加大。建议投资者把握龙头股盘中回调的低吸机会，同时可适度关注煤炭、电力、银行、保险等红利板块的低吸机会。从长期趋势来看，孔明认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、创业板ETF、科创50ETF等宽基基金。

       今日A股再度上演“冰火两重天”。科创50指数盘中大涨4.18%，一度突破2000点心理关口，再创历史新高；创业板指涨超2%，同样刷新历史高点。3.6万亿的成交量，却现二八行情。市场的极致分化并非单日呈现，而是一段时期的常态。本轮极端分化的核心驱动力，是资金对AI产业链的疯狂抱团。市场正在经历一轮剧烈的风格再平衡——资金从中小市值品种向大盘蓝筹及硬科技核心资产迁移。割裂行情何时休？两个信号值得密切跟踪。其一，7月业绩窗口的景气验证。其二，微盘股指数的止跌企稳。当前最危险的举动是“打不过就加入”——在科技股加速冲顶阶段盲目追高。市场的撕裂不会永远持续。当虹吸达到极致，钟摆终将回摆。对于有准备的投资者而言，当下的割裂不是风险，而是机会的重新洗牌。

       操作上，建议“守正出奇”：一方面，对于已深度回撤、基本面尚可的中小市值品种，不宜在恐慌中割肉离场——微盘策略的长期韧性经得起时间考验，每一次历史级回撤之后都表现出极强的修复能力；另一方面，对于科技主线，可等待7月业绩预告的景气验证后再做决断，而非在情绪高点追涨。保持耐心，等待微盘股止跌与业绩窗口这两大积极信号的共振——那将是市场从“指数牛市”走向“真实牛市”的关键转折。今天焦点是：MLCC、玻璃玻纤、元器件、半导体、金融、芯片。

  今天涨停天梯榜：

    　　【5连板】 兴业科技。 

    　　【3连板】 宏柏新材。 

    　　【2连板】 航锦科技、超声电子、航天电器、中材科技、泰和新材、美盈森、盛视科技、返利科技、长电科技、太极实业、火炬电子、密尔克卫、亚翔集成、艾华集团。 

  今日主力净流入板块：

    　　NO.1 【芯片概念】获主力资金净流入221.24亿，板块内35股涨停，379股上涨。

    　　NO.2 【数据中心(AIDC)】获主力资金净流入192.18亿，板块内21股涨停，179股上涨。

    　　NO.3 【5G】获主力资金净流入165.32亿，板块内18股涨停，168股上涨。

  近期强势股【中材科技、贤丰控股、艾华集团、冰轮环境、兴业科技、黑猫股份、宏柏新材、长电科技、超声电子】持续连板，连板股留意：佳禾食品、新疆众和、恒林股份、江海股份

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