疯狂炒作...

  正文：

  大家好啊，今天市场高位震荡，4000点看来不是这么好拿下的。

  但我们认为，拿下4000点也只是时间问题，现在牛市已经成型，我们能做的就是等待，这点恰好是新韭菜不难理解的，以为牛市就是每天都赚钱。

  这种急躁的心态使得他们在牛市里也很容易颗粒无收，甚至大幅亏损。

  本周最大事件就是美联储降息，现在的看点在于到底是降25个基点还是降50个基点。

  降息周期一旦开启，无论对A股还是对生物医药都是新一轮的提振。

  所以，我多次强调，熊市里面要练屁股功，要熬得住，牛市里面更需要。

  目前我们对A股和生物医药的看法没有改变，都是继续看多做多。

  现在生物医药领域一方面是整体处于调整状态，另一方面是炒作开始愈演愈烈。

  港股新上市创新药企药捷安康、佰泽医疗均被资金疯狂炒作。

  以药捷安康为例，今天总市值已经来到2500亿港元，比信达生物都还要高。

  要知道信达的管线以及新药储备均有极深的厚度，并且剑指2027年200亿的营收目标。

  而药捷安康有什么呢？

  1）目前无任何新药上市；

  2）最值钱的一条管线——替恩戈替尼，一款具fic潜力的多靶点激酶抑制剂（MTK），目前进度最快的适应症是胆管癌，这是一个极小适应症，其他大适应症距离成药还有一段距离；

  3）其他管线均处于早期。

  我们假设，以最乐观的估计，替恩戈替尼最终能够成为一款大药上市，这都要至少花掉3年的时间（保守估计，目前乳腺癌适应症刚获批国内二期临床）。

  也就是说，药捷安康目前已经透支了未来3年的估值水平，这已经是明显的泡沫了。

  所以，根据我们目前的观察，目前创新药企是存在分化的，极小部分已经到达泡沫，还有一些已经到达合理估值水平，但是大部分仍处于合理偏低的估值水平，这是确保创新药整体行业仍有上行空间的核心。

  而且我们说了，现在创新药的业绩也处于高增长阶段，包括也处于密集出药期，这也将快速消化估值，从而进一步抬升股价。

  所以，总体来说，虽然目前部分创新药已经触及泡沫，但还是极个别案例，对整体创新药来说，目前仍未到泡沫阶段，我们当下的策略还是继续抱着生物医药等泡沫。

  如果你希望跟上我们的策略，如果你希望提升你的投资能力，如果你不希望这次牛市空手而归，那就抓紧加入圈子。（点击加入）

  好了，今天就说这么多，继续熬，继续hold住，我们顶峰相见。

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  以下为市场评估表：