2020年中资离岸债承销商TOP50排行榜出炉，全年离岸债发行总额超2800亿美元

久期财经讯，12月31日，据久期财经网站数据统计，2020年中资离岸债发行规模总额折合约2820.71亿美元，其中地产债约821.79亿美元、城投债约235.69亿美元、产业债约748.49亿美元、金融债约829.32亿美元以及主权债约185.42亿美元。数据显示，地产、城投、产业及金融四大板块发行的美元债合计超过2371.56亿美元，由于政策调控，地产板块和城投板块的融资规模同比缩小(统计口径：按起息日计算;剔除可转债)。

分析师表示，由于市场利率下降，地产板块和城投板块发行人的融资成本均略有下降。

对于中资离岸债券市场来说，2020年是非常不平凡的一年。今年一季度，COVID-19在全球爆发，美元流动性危机，中资离岸债一级市场停摆，二级市场出现大幅下跌。在海外央行实行宽松的货币政策后，流动性恢复，市场回归正常。11月上旬，由于国内债券违约，信用资质的恐慌性情绪传导至离岸市场，市场风险偏好下降。

2020年11月21日，金融委召开第四十三次会议，研究规范债券市场发展、维护债券市场稳定工作。会议要求，严厉处罚各种“逃废债”行为，牢牢守住不发生系统性风险的底线。

分析师认为，在对疫苗的乐观情绪以及对2021年经济复苏的正面预期下，全球市场的风险偏好将会有所上升，同时中资企业的信用基本面没有发生实质性的变化，未来中资离岸债券市场发行规模将继续保持高位，境内外市场仍有一定的溢价空间。

中国离岸债券排行榜TOP50

2020年全年中国离岸债券承销商前50排行榜中，中资金融机构有29家，前五大中资承销商分别是：中国银行(6.26%)、汇丰银行(4.69%)、工商银行(3.61%)、交通银行(3.11%)和建设银行(3.06%)，合计占排行榜份额20.73%。

具体来看，中国银行的排行榜份额为6.26%，位居中外资承销商排行榜之首。中资承销商中，按排行榜份额计算，汇丰银行和工商银行跻身前三，份额分别为4.69%和3.61%。

2020年全年城投离岸债发行规模折合约235.69亿美元。中资离岸城投债券承销商前50排行榜如下，其中43家为中资机构。兴业银行以6.92%的份额排名第一，民生银行和中达证券以6.50%和5.44%的份额紧随其后。

2020年全年地产离岸债发行规模约821.79亿美元。中资离岸地产债券承销商前50排行榜如下，35家为中资机构。前三大中资承销商分别为海通证券、国泰君安和中信银行，市场份额分别为6.90%、6.38%和4.24%。

亚洲(日本除外)G3货币债券TOP50

2020年全年亚洲(日本除外)G3货币债券前50承销商排行榜中，中资金融机构占24家。前五大中资承销商分别是：汇丰银行(7.11%)、中国银行(4.50%)、工商银行(2.33%)、建设银行(2.02%)和交通银行(2.01%)，合计占排行榜份额17.97%。

其中，汇丰银行以7.11%的份额位居中外承销商排行榜之首。花旗集团则以6.19%的份额位列第二。