国诚投顾：重视OpenClaw“养龙虾”三大核心受益方向

  行业要闻：

  OpenClaw持续破圈，或驱动AI云算力需求持续增长

  OpenClaw（曾用名Clawdbot、Moltbot）俗称“龙虾”，是一款开源、本地优先的AI Agent框架，通过单个Gateway网关进程将聊天应用连接到Pi等编程智能体，把大型语言模型（LLM）从“会聊天”的对话工具，转变为能够直接操作用户计算机、执行跨平台、跨应用复杂任务的助手。OpenClaw于2025年11月在GitHub发布后迅速走红，在4个月内星标突破25万，成为GitHub历史上星标增长最快的项目之一，甚至超越了Linux和React等知名项目。

  1月底，腾讯轻量云Lighthouse首发OpenClaw一键部署模板，并适配企微、QQ等八大主流IM，2月又推出可视化配置面板与Skills能力管理面板等。2月，百度智能云推出OpenClaw极速简易版部署方案，开发者可基于轻量应用服务器可视化配置面板。随着OpenClaw持续走红，3月6日腾讯云还走到线下，让工程师免费协助用户完成OpenClaw云端安装。

  从技术上来看， OpenClaw能够拆解任务、联网搜索、调用本地软件、自我纠正重试并向云端大模型发送请求，其多轮自我修正和庞大上下文的特性意味着Token消耗量面临指数级增长。我们认为，OpenClaw快速出圈或将驱动AI云算力持续增长。

  AI应用激增拉动算力需求，租赁涨价潮席卷全域市场

  据行业监测，2026年开年AI算力需求激增驱动算力租赁市场进入涨价周期。截至2月底，英伟达H200、H100等高端GPU租金环比上涨15%-30%，H200时租达7.5-8.0元/卡时，月租6.0-6.6万元，涨幅25%-30%；H100月租涨至5.5-6.0万元，涨幅15%-20%。交付周期延长至2027年Q2（H200）与Q1（H100）。头部厂商优刻得、森华易腾等已官宣3月全线涨价20%-30%。AI应用普及与OpenClaw框架引爆推理需求，叠加英伟达产能受限、硬件成本上行及国产替代缺口，驱动市场进入“卖方市场”，我们判断短期内涨价或持续，务必重视AI云IAAS投资机会。

  投资观点：

  重视OpenClaw“养龙虾”核心方向：AIDC、算力租赁、CDN。

  我们认为OpenClaw的发展或大幅提升对于AI云IAAS的需求，AIDC、算力租赁、CDN作为AI云IAAS的核心组成板块，有望核心受益。

  （一）AIDC机房。

  （二）AIDC液冷。

  （三）AIDC供电。

  （四）算力租赁。

  （五）CDN。

  （六）AIDC计算和网络。

  “分享的题材方向和题材的研报，旨在为您梳理选股方向，您可以加自选关注，但是不构成投资建议，不作为买卖依据，您应当基于审慎原则自行参考，如据此操作，风险自担！”

  参考文献： 

  2026-03-09 开源证券 蒋颖 通信行业点评报告：重视OpenClaw“养龙虾”三大核心受益方向

  本文由投资顾问 ： 何威 ——A1290622100002 撰写