全自动交易之区间套利——震荡市收割机

本文由公众号【阿杰说量化】发布

众所周知，无论是股票市场整体还是个股，单边下跌或是单边上涨的时间占比都比较少，大部分时间都还是属于震荡行情，那么我们在长期持股的过程中除了赚取最初买入价与最终卖出价格之间的价差收益之外，还可以赚取中间的波动收益。区间套利就是按照这一思路来设计的——赚取波动收益。

区间套利这一产品可以分成两部分，策略与执行。其中策略这部分是由用户来进行设置的，执行这部分则是由软件来自动执行的。策略这部分的核心原理和网格交易法较为类似，就是将计划投入某只股票的资金，结合该只股票振幅、预期波动区间、走势等情况，将其分为N份，然后将一部分资金（M份）买入底仓，剩余的资金（N-M份）越跌越买，持有的那部分越涨越卖。

如图1所示，首先我们假设一种最简单、最理想的情况，就是股价呈现横盘震荡走势，围绕某一价格中枢不断的上下波动。那么相对比较理想的交易情况就是按照图中价位去交易，其中“B”代表买，“S”代表卖。这样每一笔“买”和“卖”形成配对，“卖”的价格高于“买”的价格，形成收益。通过不断积累这样的小收益，最终形成比较大的收益。在图1中如果持股不动，就只有最后一小格空间的收益，但是通过区间套利这种交易方式最终累积形成6个交易配对。

区间套利获利的基础主要有两个。一是大部分时间股票总是呈现出震荡走势，只要有震荡起伏就可以通过这一模式来进行获利。二是对于某一股票短期内是涨还是跌，很难预测，具有一定的随机性，但是通过区间套利这一策略，我们不需要去预测价格未来的方向，无论是涨还是跌，只要最终有价格回归，我们都有相应的对策来进行获利。

区间套利经过整个团队多年的精心打磨与升级迭代，形成一款全新的产品，为用户带来良好的体验，具备以下优势。

一是独特的算法。区间套利的核心理念源于网格交易却又胜于网格交易。不同于一般软件直接按照网格交易思路将其实现，区间套利产品做了更细致的考量，考虑到跳空高开、跳空低开等实际股票交易中可能产生的各种场景，在网格交易算法的基础上进行了升级，最终形成了经典网格、价格跟随两种模式可供用户选择。

二是更加灵活的参数设置。区间套利在服务用户过程中，充分吸收用户的意见，增加了许多更加灵活的参数设置，便于应对各种复杂的场景。例如，未配对高抛限制与未配对低吸限制，可以避免在大幅上涨中卖光股票，错过收益，或者在大幅下跌中买入过多，耗光资金，损失惨重。委托模式可以选择预埋单模式，在触发条件前下单，使得委托更容易成交。增加高抛拐点、低吸拐点设置，能够在快速上涨或者快速下跌中买得更高，买得更低，增厚收益。

三是操作简单便捷，更有专属客服指导。使用区间套利时，产品会根据用户选定的股票以及用户的持仓情况，自动生成初始基准价、卖出幅度等参数，使得用户可以更轻松的创建计划。此外，迅动为每名用户配备了客户经理，他们在服务用户的过程中积累了丰富的案例与使用技巧，用户在使用过程中可以随时咨询相关问题。

四是采用SaaS体系，更加稳定可靠。区间套利产品采用SaaS服务模式，将交易计划提交至云端，全交易时段监控交易行情的变化，避免因为终端故障，网速等外部原因导致的下单延误，助力用户严格按计划自动执行区间套利交易计划。

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