上海亚商投顾：创业板指大涨超5% AI硬件股集体走强

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天高开高走，创业板指尾盘大涨超5%。PCB概念股集体爆发，天承科技、生益科技等多股涨停。CPO概念股拉升，剑桥科技、光迅科技等涨停。MLCC概念走强，宏达电子、风华高科等涨停。半导体产业链活跃，士兰微、新洁能等涨停。

  板块概念方面，算力硬件、半导体芯片、贵金属、消费电子等板块涨幅居前，煤炭、银行、养殖、油气等板块逆势下跌。沪深两市成交额3.03万亿，较上一个交易日缩量1838亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比3668：1401，涨停跌停个股对比160：10。

  盘面上，市场延续反弹，三大指数全线收涨，创业板指带量涨超5%，一举收复5、10、20日均线，此前震荡下行的弱势格局得到实质性改善。

  但从技术面来看，创业板指上行通道前方直面前期高点压力位。该区域沉淀了规模可观的套牢盘，筹码兑现压力较大。倘若后续市场增量资金跟进不足、量能无法维持高位，指数强攻突破的概率偏低，短期行情仍将以区间震荡整理为主。

  数据来源：财联社

     板块上，PCB概念集体爆发，生益科技、逸豪新材、宝鼎科技、澳弘电子、超声电子、崇达技术等涨停。

  消息面上，大摩预计，2025年至2028年，全球AI光模块PCB市场规模将从6.2亿美元增长至37.7亿美元，三年增长超过5倍，年复合增速高达83%，远超同期光模块60%的增速。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  6月15日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是光库科技、长芯博创、铜冠铜箔、洛阳钼业、云南锗业，资金分别净买入15.37亿元、9.76亿元、9.11亿元、7.86亿元、5.40亿元，龙虎榜资金榜首通信设备板块光库科技。

  数据来源：同花顺

  2.龙虎榜资金前三

  ①光库科技（300620），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：通信设备，资金净额买入15.37元，机构买入明显。上榜原因：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%的证券。股价异动：光库科技昨日收涨20%。

  行业方面，SemiAnalysis指出CPO规模量产时间或推迟至2028年后，但NPO可能加速推进，传统可插拔光模块供应商可深度参与该增量市场。

  公司层面，薄膜铌酸锂技术具备高带宽等优势，与CPO技术方向高度适配，公司已掌握相关核心技术具备开发800Gbps及以上速率器件能力；2025年光通讯器件销售收入同比增长100.37%，2026年一季度归母净利润同比增长312.52%；此外公司获调入创业板指样本股，最终控制人为珠海市国资委。

  在昨日的龙虎榜资金中，机构合计净买入12.92亿元，深股通净买入4.87亿元。机构资金大举建仓成为主导力量，机构席位合计净买入12.92亿元，展现出强烈的波段布局与中长期看好意图，对股价形成强力支撑。

  深股通同步净买入4.87亿元，内外资形成共振。卖出席位中，长城证券嘉兴由拳路净卖出1.38亿元，温州帮净卖出1.04亿元。温州帮作为昔日庄股时代资金，当前非市场主流游资，其大额抛售属于老资金借势兑现离场，不会改变机构主导的盘面格局。

  数据来源：同花顺

  ②长芯博创（300548），资金净额买入9.76亿元，所属板块：通信设备。上榜原因：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%的证券。股价异动：长芯博创昨日涨停。

  异动原因上，行业方面，中信建投研报指出CPO规模量产时间可能推迟，但NPO可能加速推进，对可插拔光模块供应商而言是增量市场，传统公司可深度参与。

  公司方面，子公司长芯盛旗下AOC多通道光电收发芯片占据全球领先市场份额；公司持续关注CPO等技术趋势并做好业务储备；产品覆盖高速铜缆DAC/ACC/AEC，已向多家互联网客户批量供货，是北美超大规模云服务商的核心供应商。

  在昨日的龙虎榜资金中，国泰海通上海分公司净买入2.10亿元，机构合计净买入6.30亿元。国泰海通上海分公司大额净买入2.10亿元，展现出较强的做多意愿，其操作风格偏向短线波段布局或顺势打板，这将为股价提供较强的资金支撑。

  卖出席位中的中信证券嘉兴分公司与国泰海通大同向阳街合计净卖出超1.60亿元，此类营业部席位通常聚集短线游资或散户资金，逢高兑现利润的特征明显，反映出部分短线资金存在分歧。机构与深股通合计大额净买入近9亿元，彰显长线资金对个股基本面与行业前景的认可，有助于稳定股价中枢，削弱短线抛压带来的负面影响。

  数据来源：同花顺

  ③铜冠铜箔（301217），净额买入9.11元，所属板块：电池。上榜原因：连续3个交易日内收盘价格涨幅较基准指数偏离值累计达到30%的证券。股价异动：铜冠铜箔昨日涨停。股票异动主要受行业与公司双重利好驱动。

  行业方面，摩根士丹利指出英伟达下一代Rubin机架PCB价值量较GB300增长233%，华西证券研报表示AI服务器需求放量导致高端HVLP铜箔供需错配加剧，海外巨头对中国客户常规交付周期已拉长至6到8个月。

  公司方面，铜冠铜箔被调入深证成指样本股并于6月15日实施；公司主营PCB铜箔，HVLP1至4代全系列铜箔已完成客户供货布局，HVLP5代正在研发并突破关键性能指标，RTF铜箔产销能力居内资企业首位；此外，公司一季度实现营收18.42亿元同比增长32.04%，归母净利润1.06亿元同比增长2138.17%。

  在昨日的龙虎榜资金中，深股通净买入4.2亿元，徐晓净买入1.03亿元。从游资风格及股价影响分析，知名游资徐晓此次净买入1.03亿元，虽无历史资料参考，但单日大手笔买入且卖出极少，呈现强势短线介入特征，其大额资金入场对股价形成直接推升作用。

  深股通与机构资金合计净买入规模庞大，显示长线与中线资金对该股高度认可。卖方机构席位呈现明显分化，部分机构大额卖出实现兑现，这种多空资金激烈交锋将加剧股价短期波动。榜单未见散户T王席位集中出现，筹码交换主要在主力资金间完成。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  昨日机构资金参与度前五名中最高的股票光库科技，公司所属于通信设备板块。

  行业原因： 中信建投6月15日研报指出，近日SemiAnalysis提出CPO的规模量产时间可能推迟至2028年乃至2029年，但CPO节奏放慢意味着NPO可能加速推进。不论是CPO还是NPO，主要面向Scale Up市场，这对可插拔光模块供应商而言都是增量市场，传统可插拔光模块公司可以深度参与。

  公司原因： 1、据2026年4月1日投资者关系活动记录表，薄膜铌酸锂具备高带宽、低损耗、高线性度等优势，与CPO技术发展方向高度适配；公司已掌握芯片设计、制程、封装和测试等核心技术，具备开发高达800Gbps及以上速率的薄膜铌酸锂调制器芯片和器件的关键能力。

  2、据2025年年度报告及2026年4月23日公告，公司2025年光通讯器件销售收入同比增长100.37%，2026年一季度归母净利润4473.64万元，同比增长312.52%；公司最终控制人为珠海市人民政府国有资产监督管理委员会。

  3、据中国基金报2026年6月14日报道，深交所决定于2026年6月15日对创业板指、创业板50等指数实施样本股定期调整，光库科技获调入。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票中两只涨停。

  光库科技（通信设备）得到温州帮游资的关注；

  洛阳钼业（工业金属）得到量化基金游资的关注；

  铜冠铜箔（电池）得到徐晓游资的关注；

  中化国际（化学制品）得到量化基金和玉兰路游资的关注；

  驰宏锌锗（工业金属）得到量化基金游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：昨日连板股总数有11个，相比上一个交易日增加1个，两市最高连板四连板，板股晋级40%（不含ST股、退市股）。

  昨日宿迁联盛、和远气体两只4进5个股均断板下跌报收。随着全球风险资产全线回暖，资金大举回补科技权重股，其中PCB、MLCC两大AI硬件赛道持续得到资金热捧，并带动上游玻纤、铜箔、电子树脂、钻针、粉体材料等全线爆发并掀起涨停潮。

  而随着中东局势的持续缓和，国际油价持续大幅下挫，引发此前受益能源供应吃紧的煤炭、油气设服、电解铝、储能等方向悉数逆势展开补跌。不过昨日科技股呈现缩量普反行情后，短期内全面加强概率仍然不高，内部分化淘汰趋势下仍应聚焦于一些基本面扎实且估值相对合理的方向。

  参考资料：同花顺、财联社

  免责声明：以上内容出自上海亚商投资顾问有限公司金融研究所，本页面基于公开数据产生，对已公开的信息编辑整理，为发布日的观点和判断，不保证信息的完整性和准确性。仅供学习参考，不构成投资建议。投资者应当谨慎选择，自主决策，风险自担，投资有风险，入市需谨慎。