上海亚商投顾：创业板指跌超2% 半导体材料股逆势大涨

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

    一.市场情绪

    市场全天震荡调整，三大指数集体下挫。工业气体概念逆势大涨，和远气体、杭氧股份等多股涨停，中船特气涨超16%创新高。旅游等消费股表现活跃，大连圣亚、天府文旅、惠泉啤酒等涨停。银行、保险板块拉升，中国人寿、厦门银行、青岛银行涨超4%。

    板块概念方面，工业气体、保险、银行、旅游等板块涨幅居前，煤炭、电力、PCB、CPO等板块跌幅居前。沪深两市成交额2.62万亿，较上一个交易日缩量211亿。

    个股情绪方面，两市个股涨跌对比1519：3602，涨停跌停个股对比75：65。

    盘面上，市场全天震荡调整，深成指、创业板指均跌超2%，量能进一步萎缩。可以看到近期指数的短期波动有所增加，或意味着当前市场分歧依旧较大，后市若想摆脱弱势实现一致性转强，各指数仍需尽快带量站上5日线。

    风格层面，科技类权重标的在高位持续震荡休整，市场整体风格有望逐步走向均衡。一部分资金出于避险与估值考量，开始回流估值处于低位的传统行业板块。

    与此同时，科技产业链逻辑并未完全消退，上游半导体材料细分赛道依旧获得资金持续青睐，成为场内新亮点，后市仍以震荡行情看待，在热点轮动中寻找结构性机会。

    数据来源：财联社 

         板块上，半导体材料方向延续强势，工业气体涨幅居前，和远气体、昊华科技、杭氧股份、雅克科技涨停，中船特气涨超14%，巨化股份、中泰股份、凯美特气等涨幅居前。

    消息面上，海关出口数据显示，今年4月，国内六氟化钨出口均价达到149.79美元/千克，较1月出口均价上涨117.9%，并且4月出口量环比、同比均出现不同程度增长。   

    数据来源：同花顺

    二.资金聚焦

    1.龙虎解密：

    6月10日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是宏昌电子、中科三环、雅克科技、山东玻纤、大普微，资金分别净买入5.62亿元、3.14亿元、2.08亿元、1.84亿元、1.59亿元，龙虎榜资金榜首电子化学品板块宏昌电子。

    数据来源：同花顺

    2.龙虎榜资金前三

    ①宏昌电子（603002），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：电子化学品，资金净额买入5.62元，机构买入明显。上榜原因：连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券。

    股价异动：1、据2026年4月23日年报，公司主营电子级环氧树脂与覆铜板，直接客户包括瀚宇博德、健鼎科技等大型PCB厂商，业务聚焦于AI算力需求相关的材料升级。  

    2、据2026年4月23日年报，公司GA-686系列无卤高速覆铜板电性达行业M7水准，GA-688N无卤M8等级材料Df低至0.0007，已量产并持续在多家PCB客户端进行服务器及AI算力设备用材料认证与打样测试。

    3、据2026年4月23日年报，公司与晶化科技合作开发应用于FCBGA/FCCSP先进封装载板的GBF增层膜新材料，子公司珠海宏昌已取得“半导体级功能性树脂膜材研发及产业化项目”备案，年产ABF载板用增层膜材172.8万平方米。

    数据来源：同花顺

    ②中科三环（000970），资金净额买入3.14亿元，所属板块：金属新材料。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：中科三环昨日涨停，个股走出3天2板。

    公司股票连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动。公司公告澄清，产品应用于人形机器人领域的订单量较少，尚未对当期经营业绩产生重大影响，该业务仍处于前期探索阶段。

    异动原因主要受机器人及新能源题材驱动，公司与盘毂动力签署战略合作框架协议，研制轴向磁通电机专用的超高端磁性材料并择机设立合资公司。作为中国科学院最终控制的全球第二大钕铁硼永磁材料生产企业，其基本面扎实，但需注意短期题材炒作与实际业务落地之间的差异。

    在昨日的龙虎榜资金中，量化打板净买入1.06亿元，杭州帮净买入7186万元。从游资操作风格及对股价的影响来看，量化打板与机构专用席位同时现身买榜且均有买卖动作，判定量化携带机构席位做T套利，这种操作风格偏向短线波段，增加了股价短期波动的频率。

    杭州帮与国泰海通证券湛江万豪世家等游资席位大额净买入，体现出短线强势打板布局的特征，短期内对股价有明显的推升作用。深股通专用席位净买入1.06亿元，显示外资对该题材的认可度较高。卖出席位中，三家营业部合计净卖出超1.25亿元，抛压较为集中，对股价上行形成一定阻力。

    数据来源：同花顺

    ③雅克科技（002409），净额买入2.08元，所属板块：半导体。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。

    股价异动：雅克科技昨日涨停。股票异动主要受半导体前驱体业务优势及HBM产能扩张驱动。据互动易与年报，公司前驱体材料处于行业领先，客户覆盖国内外存储和逻辑晶圆厂商；HBM前驱体持续供应，随国内外FAB厂HBM产能增长，前驱体需求同步提升。

    此外，公司产品可用于CoWoS先进封装，进一步强化了其在先进制程领域的业务预期。

    在昨日的龙虎榜资金中，国盛杭州建设三路净买入1.23亿元，机构合计净卖出2482万元。国盛证券杭州建设三路与国泰海通上海长宁区江苏路两大游资席位大手笔净买入，呈现强势短线打板风格，对股价短期形成较强资金支撑。深股通专用资金大幅净买入，显示外资对半导体先进制程逻辑的认可。

    卖出席位中，温州帮净卖出5845.33万元，该席位属早期庄股遗留，非当前主流游资，其离场对股价抛压影响有限。机构专用合计净卖出2482.88万元，结合买卖明细中机构席位双向操作做T套利，反映出部分量化资金借机构马甲兑现收益。

     数据来源：同花顺

    3.机构资金参与前五个股：

    昨日机构资金参与度前五名中最高的股票是有研粉材，公司所属于金属新材料板块。

    1、据2026年3月20日投资者关系活动记录表，公司新型散热铜粉已稳定应用于华为昇腾芯片，属于行业内首创，散热效率较传统铜粉提升10%-20%，热端收益3-5℃。

    2、据2026年5月29日互动易，子公司有研纳微在高活性纳米铜粉和微细镍粉方面有深厚技术储备，公司期望2026年在电子浆料及纳米金属粉体板块订单量有较大提升，产品可用于MLCC等领域。

    3、据2026年4月25日一季报，公司2026年一季度实现营收12.65亿元，同比增长59.00%；归母净利润3029.16万元，同比增长193.05%。

    4、据2026年6月2日互动易，公司铜基金属粉体材料与微电子锡基焊粉材料国内市占率均居第一，控股股东为中国有研科技集团，最终控制人为国务院国资委。

     数据来源：同花顺

    4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

    昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票中四只涨停。

    宏昌电子（电子化学品）得到量化基金游资的关注；

    中科三环（金属新材料）得到量化打板和杭州帮游资的关注；

    雅克科技（半导体）得到温州帮游资的关注；

    山东玻纤（建筑材料）得到量化基金游资的关注；

    大普微（半导体）得到T王游资的关注。

    数据来源：同花顺

    三.个股高度

    连板个股：昨日连板股总数有15个，相比上一个交易日增加5个，两市最高连板四连板天娱数科（文化传媒），板股晋级率20%（不含ST股、退市股）。

    个股层面来看，昨日市场延续分化态势，一方面亏钱效应有所提升，60余股跌停或跌超10%，其中包含福达合金、麦格米特、三安光电、腾龙股份、大元泵业、华电辽能等人气标的。

    此外科技权重再度陷入调整，京东方A、沪电股份、天孚通信、中天科技等跌超7%，中际旭创、寒武纪、东山精密、工业富联等跟跌。另一方面，科技产业链上游材料细分维持强势，PCB概念股中，金安国纪晋级3板，中化国际、圣泉集团、康达新材、山东玻纤、宏昌电子2连板。

    半导体材料方向，百合花8天4板，和远气体5天3板，中晶科技2连板，中船特气涨超14%，在此背景下，叠加涨价预期的上游材料赛道仍是后市所需关注的重点。

    参考资料：同花顺、财联社

    免责声明：以上内容出自上海亚商投资顾问有限公司金融研究所，本页面基于公开数据产生，对已公开的信息编辑整理，为发布日的观点和判断，不保证信息的完整性和准确性。仅供学习参考，不构成投资建议。投资者应当谨慎选择，自主决策，风险自担，投资有风险，入市需谨慎。