上海亚商投顾：：创业板指冲高回落 两市成交放量超3300亿

  上海亚商投顾：前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天冲高回落，创业板指一度站上4200点。CPO、光纤概念延续强势，天洋新材3连板，亨通光电2连板，中际旭创、新易盛、天孚通信股价均创新高。半导体产业链表现活跃，通富微电、华源控股、实益达等涨停。煤炭、电力板块盘中拉升，大有能源、郑州煤电、京能电力等涨停。

  板块概念方面，培育钻石、光纤、煤炭、油气等板块涨幅居前，教育、民航机场、影视、游戏等板块跌幅居前。沪深两市成交额3.13万亿，较上一个交易日放量3373亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比1644：3484，涨停跌停个股对比81：27。

  盘面上，市场震荡加剧，午后三大指数一度跳水，不过最终依旧全线收红。其中沪指在60日均线附近获得有效支撑，日KD指标同步形成金叉。

  但从昨日盘面的走势来看持续受 10 日均线承压，后续能否放量站稳该均线，将成为界定盘面强弱的关键观测点。创业板指则冲高回落，留意较长的上影线，不过只要能够守稳在5日均线之上，短线仍以震荡走高结构看待为宜。

  数据来源：财联社

       板块上，AI硬件延续强势，中际旭创盘中涨超10%股价超越茅台，一博科技，迅捷兴20cm涨停。

  消息面上，6月2日，在Computex 2026电脑展期间，英伟达CEO黄仁勋在与Marvell CEO马特·墨菲的对话中表示，Marvell将成为下一家市值达万亿美元的公司，再度点燃市场对于AI硬件的做多情绪。东吴证券认为，随着6月的到来，2027年光模块需求预期正在加速明朗，上游缺料问题也迎来改善拐点，龙头厂商业绩弹性有望释放。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  6月3日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是通富微电、亨通光电、国机精工、豫能控股、麦格米特，资金分别净买入16.22亿元、9.93亿元、3.78亿元、3.69亿元、3.40亿元，龙虎榜资金榜首半导体板块通富微电。

  数据来源：同花顺

  2.龙虎榜资金前三

  ①通富微电（002156），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：半导体，资金净额买入16.22元，机构买入明显。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：通富微电昨日涨停。异动原因主要受行业与公司双重利好催化。

  行业方面，6月2日美股光通信概念龙头迈威尔科技大涨超32%，Coherent与康宁均大涨，黄仁勋强调互连技术重要性，带动板块情绪。

  公司方面，通富微电在光电合封CPO技术研发取得阶段性进展并进入量产导入阶段；作为AMD最主要的封测供应商深度锁定其供应链；2026年第一季度营收与归母净利润分别同比增长22.80%与224.55%；同时拟募资提升存储芯片封测产能，基本面强劲支撑股价表现。

  在昨日的龙虎榜资金中，中山东路净买入3.25亿元，成都系净买入2.02亿元。中山东路作为半量化游资，擅长新题材套利与情绪拐点博弈，偏好隔日交易，其大额买入为短线带来强劲动能，但次日抛压预期较强。

  成都系偏好趋势型个股与震荡上升节奏，常抱团作战且以一日游超短为主，其介入利于短线风口打造，但快速获利出局习惯易致股价波动。量化基金与机构专用席位同时出现买卖，表明量化携带机构马甲席位做T套利，策略助涨助跌，盈利后砸盘风险需警惕。散户席位T王大幅净卖出9152.61万元，显示散户逢高兑现离场，与游资形成明显分歧。

  数据来源：同花顺

  ②亨通光电（600487），资金净额买入9.93亿元，所属板块：通信设备。上榜原因：连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券。

  股价异动：行业原因： 6月2日，美股光通信概念龙头股集体大涨，迈威尔科技（Marvell）大涨超32%，Coherent涨超17%，康宁涨超13%。黄仁勋表示，整个行业必须高度依赖先进的互连技术，这正是Marvell如此重要的原因，Marvell将成为下一个万亿美元市值的公司。

  公司原因： 1、据上证报2026年6月2日报道，近日亨通光电联合中国移动自主设计的全球首条S+C+L三波段超低损多芯光缆线路在山东青岛正式建成开通，实现单纤容量达传统光纤5倍以上，为AI智算中心互联提供成熟方案。

  2、据2026年4月25日年报及2026年5月18日投资者关系活动会议纪要，CPO光电共封装被认为是未来数据中心互连的终极解决方案，公司正在布局面向算力中心应用场景的下一代高速光互联产品，并围绕硅光及CPO进行战略投资布局。

  3、据2026年5月18日投资者关系活动会议纪要，2026年一季度公司实现营收177.91亿元，同比增长34.09%；归母净利润11.05亿元，同比增长98.53%，主要系光通信市场需求增长、价格上涨及海洋通信与能源产品交付增加所致。

  数据来源：同花顺

  ③国机精工（002046），净额买入3.78元，所属板块：通用设备。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：国机精工昨日涨停。中国银河证券研报指出，芯片功率密度攀升推动金刚石散热需求，2028年全球市场规模有望超170亿元。

  公司互动易表示，金刚石功能化应用正重点拓展散热领域，已形成覆盖金刚石单晶、多晶及金刚石铜复合材料的产品矩阵，民用散热领域各技术路线产品均处于下游客户验证阶段，若进展顺利年内有望有小批量订单落地。

  此外，公司轴承产品覆盖卫星用轴承组件及火箭燃料涡轮泵轴承，服务商业航天发展；并将机器人轴承纳入“十五五”业务板块规划，聚焦交叉滚子轴承等高附加值产品。公司最终控制人为国务院国资委。

  在昨日的龙虎榜资金中，国泰海通武汉紫阳东路净买入1.76亿元，量化打板净买入9591.02万元。国泰海通武汉紫阳东路大额净买入1.76亿元，展现强势的短线打板风格，对股价短期走势有显著提振作用。

  量化打板席位净买入9591.02万元，且卖出席位中亦有量化打板净卖出1224.33万元；同时机构专用席位既有大额净买入也有小额净卖出，量化携带机构席位做T套利特征明显，这种操作增加了短期股价的波动性。散户席位招商证券深圳福华三路作为“T王”聚集地，净卖出1771.54万元，显示散户资金逢高兑现离场。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  昨日机构资金参与度前五名中最高的股票是通富微电，公司所属于半导体板块。行业原因： 6月2日，美股光通信概念龙头股集体大涨，迈威尔科技（Marvell）大涨超32%，Coherent涨超17%，康宁涨超13%。黄仁勋表示，整个行业必须高度依赖先进的互连技术，这正是Marvell如此重要的原因，Marvell将成为下一个万亿美元市值的公司。

  公司原因： 1、据2026年4月28日机构调研，公司在光电合封CPO领域的技术研发取得阶段性进展，研发产品已通过可靠性测试，已进入量产导入阶段。

  2、据2026年6月2日公告，公司始终是AMD最主要的封测供应商，承接其所需多数封测服务，与AMD形成合资+合作模式，深度锁定AMD供应链并占据其封测订单大部分份额。

  3、3、据2026年4月30日公告，公司2026年第一季度营收74.82亿元，同比增长22.80%；归母净利润3.29亿元，同比增长224.55%；据2026年6月2日公告，公司拟募资投向存储芯片封测产能提升等项目，建成后年新增存储芯片封测产能84.96万片。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票中四只涨停。

  通富微电（半导体）得到量化基金、中山东路、成都系和T王游资的关注；

  亨通光电（通信设备）得到量化基金游资的关注；

  国机精工（通用设备）得到量化打板游资的关注；

  豫能控股（电力）得到量化基金游资的关注；

  麦格米特（其他电源设备）得到量化基金和中山东路游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：昨日连板股总数有11个，相比上一个交易日减少5个，两市最高连板三连板，板股晋级率31.25%（不含ST股、退市股）。

  个股层面来看，昨日市场延续结构性分化，赚钱效应多集中在科技股方向。相关权重依旧延续强势，中际旭创、天孚通信，源杰科技续创新高，工业富联的A股总市值超越茅台跃居第五位。

  半导体方向，代表先进封装概念通富微电涨停，长电科技涨超6%，此外寒武纪、沐曦股份、澜起科技等涨幅靠前。光纤概念持续走强，亨通光电2连板，长飞光纤涨超9%，此外如MLCC、超硬材料、玻璃基板等细分依旧反复活跃。可见目前市场核心主线依旧围绕着科技赛道展开，在高位人气股资金抱团行情能得以的情况下，仍可在产业链内部寻找轮动机会。

  而除了上述科技热点以外，电力、煤炭板块同样于近期走出较佳的延续性，郑州煤电、大有能源双双3连板。广西能源、豫能控股、华电辽能涨停。一方面夏季极端高温天气提前到来，用电需求迎来季节性高峰；另一方面算电协同趋势下，AI算力爆发持续拉动电力需求增长。此外电力、煤炭板块多数个股市值偏小，对于短线题材博弈资金而言或具更高的吸引力。

  参考资料：同花顺、财联社

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