上海亚商投顾：创业板指震荡涨2.66% 算力硬件股集体走强

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  沪指全天探底回升，创业板指走势较强。MLCC概念反复走强，火炬电子、鸿远电子等多股涨停。CPO、光纤概念拉升，长飞光纤、汇源通信等涨停。PCB概念活跃，东山精密、圣泉集团等涨停。

  板块概念方面，MLCC、CPO、光纤、PCB等板块涨幅居前，影视、体育、游戏、养殖等板块跌幅居前。沪深两市成交额2.77万亿，较上一个交易日缩量845亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比1373：3742，涨停跌停个股对比94：18。

  盘面上，三大指数震荡反弹，其中创业板指偏强涨超2.5%，成功守稳20日线的同时，重新站上5日均线。以CPO、PCB、光纤为代表的AI硬件迎来全线反弹。

  不过需注意的是，在科技权重反弹背后，中小盘个股出现一定的资金排挤效应。在三大指数全线收涨的背景下，仍有近3900股飘绿。而从量能的角度来看，昨日同样小幅萎缩，可见在增量资金有限的背景下，AI硬件想要重新开启新一轮趋势行情或具难度，后市大概率仍以震荡轮动的结构为主，应对上更多关注回踩的机会或更为稳妥。

  数据来源：财联社

       板块上，板块上，AI硬件集体反弹，CPO、PCB等方向再度涨幅居前，源杰科技、光库科技双双涨超10%，东山精密、亨通光电、中京电子等多只个股涨停。

  消息面上，黄仁勋在台北的GTC演讲中宣布，英伟达新一代平台Vera Rubin已经全面投入生产。机构研报指出，算力板块长期演进逻辑并未动摇，随着时间进入6月，2027年光模块需求预期正加速明朗，而此前制约交付的上游核心器件缺料问题也逐步迎来改善拐点，龙头厂商的产能与业绩弹性有望加速释放。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  6月2日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是东山精密、深圳华强、锡业股份、达实智能、华锡有色，资金分别净买入10.65亿元、4.30亿元、2.46亿元、1.95亿元、1.80亿元，龙虎榜资金榜首元件板块东山精密。

  数据来源：同花顺

  2.龙虎榜资金前三

  ①东山精密（002384），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：元件，资金净额买入10.65元，机构买入明显。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。

  股价异动：行业原因： 6月1日，英伟达CEO黄仁勋在台北的GTC演讲中宣布，英伟达新一代平台Vera Rubin已经全面投入生产。

  公司原因： 1、6月1日早盘，市场流传多条关于东山精密经营与并购业务的负面传言。据2026年6月2日公司互动易，公司已依法合规的完成支付本次交易对价所需的全部程序，并已支付全部对价。本次交易卖方股东ODI相关程序（如涉及）的完成不构成本次交易的交割条件，亦不影响本次交易的达成。

  2、据2026年4月22日年报，公司是全球唯一具备PCB、光芯片及光模块全流程能力的企业，800G/1.6T光模块已批量交付，200G PAM4 EML芯片累计出货超千万颗。

  3、据2026年4月22日年报，公司为全球前三大PCB供应商及全球第一大边缘AI设备PCB供应商，构建了“光模块+AI PCB”的AI算力核心硬件布局。

  4、据2026年4月28日一季报，公司2026年一季度营收131.38亿元，同比增长52.72%；归母净利润11.10亿元，同比增长143.47%。

  数据来源：同花顺

  ②深圳华强（000062），资金净额买入4.30亿元，所属板块：其他电子。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。

  股价异动：1、据2026年5月26日及4月22日互动易，公司是村田主要代理商，授权分销MLCC等元器件，并向光模块客户供应村田MLCC等产品；公司持续看好MLCC市场前景，将把握AI拉动高端MLCC需求等机遇推进业务拓展。

  2、据2026年5月8日及4月22日互动易，公司是昇腾APN“金牌部件伙伴”，已构建从算力器件到系统集成的全链路资源体系，完成昇腾边缘AI模组等多款产品开发。

  3、据2026年5月28日互动易，2026年第一季度公司实现营收77.01亿元，同比增长47.28%；归母净利润2.01亿元，同比增长90.28%。

  数据来源：同花顺

  ③锡业股份（000960），净额买入2.46元，所属板块：小金属。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：锡业股份昨日涨停。

  据证券时报及中国证券报报道，AI算力浪潮驱动“算力金属”锡价半年涨幅约40%，公司称今年以来锡价涨幅超30%且供需紧平衡，叠加公司作为全球锡产销量第一龙头企业，2026年一季度归母净利润同比增长73.71%至8.68亿元，同时公司拟竞拍赤峰大井子锡业100%股权以整合国内锡冶炼产能，多重利好推动股价强势表现。

  在昨日的龙虎榜资金中，成都系净买入9917.70万元，量化打板净买入1.06亿元。从游资操作风格来看，成都系作为市场知名游资，偏好趋势型个股并以短线为主，擅长利用资金优势缓慢吸筹后直线拉升封板，此次净买入近亿元显示其对锡业股份短期走势的看好。

  量化打板席位以程序化交易为特征，偏好捕捉市场热点个股的涨停机会，其大额净买入反映算法模型对当前锡价上涨逻辑的认同。两大席位协同做多，将为股价提供短期支撑，但需警惕游资次日快速获利出局带来的波动风险。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  昨日机构资金参与度前五名中最高的股票是东山精密，公司所属于元件板块。

  东山精密昨日受不实传闻错杀跌停后公司紧急辟谣打消市场疑虑，叠加其一季度业绩大幅高增，依托 PCB + 光芯片 + 光模块垂直一体化优势，手握英伟达、Meta、苹果等头部客户，800G、1.6T 光模块订单充足、产能持续落地，AI 算力与消费电子、车载业务景气度共振，估值具备修复空间，因此机构借利空错杀契机大举抄底买入。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票中四只涨停。

  深圳华强（其他电子）得到量化打板、深南东路、三板组和T王游资的关注；

  锡业股份（小金属）得到量化打板和成都系游资的关注；

  达实智能（IT服务）得到佛山系游资的关注；

  华锡有色（小金属）得到量化打板和量化基金游资的关注；

  合锻智能（专用设备）得到量化基金和温州帮游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：昨日连板股总数有16个，相比上一个交易日增加5个，两市最高连板三连板，板股晋级率18.18%（不含ST股、退市股）。

  个股层面来看，昨日市场依旧呈现较为明显的分化态势。AI硬件权重集体修复，其中，新易盛涨近10%再创新高，东山精密反包涨停，宏和科技更是在盘中上演“地天板”，此外工业富联、中际旭创、天孚通信、源杰科技等同样涨幅居前。

  作为本轮行情的主线方向，核心标的获得及时修复更有利于做多信心的恢复，但在存量博弈的市场环境下，预计算力硬件或以延续缩容抱团模式所延续。

  另一方面，连板博弈的热度有所降低，昨日晋级率不足4成，随着粤电力A、合锻智能、天地在线相继断板，两只3板的中央商场与春秋电子成为昨日市场的最高连板股。

  不过2板股的数量显著增加，其中包含AI应用（云计算）概念股金房能源、达实智能；MLCC概念股火炬电子；郑州煤电、大有能源等煤炭股，哪些个股能够代表相关细分颖而出或是后市值得关注的重点。

  参考资料：同花顺、财联社

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