上海亚商投顾：沪指缩量调整 全市场下跌个股超4100只

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天震荡调整，三大指数集体下挫。MLCC概念逆势大涨，宏达电子、江海股份、华锋股份等多股涨停。玻璃基板封装概念活跃，京东方A、华映科技、红星发展等涨停。半导体芯片股拉升，太极实业、大为股份、盈方微等涨停。煤炭板块延续涨势，大有能源4连板，安泰集团、平煤股份涨停。

  板块概念方面，MLCC、玻璃基板封装、半导体芯片、煤炭等板块涨幅居前，油气、白酒、有色金属、零售等板块跌幅居前。沪深两市成交额2.75万亿，较上一个交易日缩量3726亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比1294：3855，涨停跌停个股对比90：32。

  盘面上，市场震荡调整，三大指数全线收跌，量能再度萎缩，场内观望情绪持续升温，盘面结构性分化特征凸显。指数层面，上证综指震荡下行，短期尚未出现有效企稳走强信号，但伴随抛压持续消化，指数在半年线叠加布林带下轨区间有望迎来资金承接支撑；创业板指震荡整理后，中期多头运行趋势并未被破坏，后续或仍具冲高动能。

  而盘面上维度来看，资金配置重心持续向 AI 硬件、半导体芯片两大科技主线聚拢，热点集中化特征突出。在当前大盘运行逻辑未发生实质性切换前，应对上还是立足核心科技赛道，深挖细分板块轮动带来的阶段性布局机会。

  数据来源：财联社

       板块上，存储芯片板块再度走强，大为股份、太极实业等多只个股涨停。

  根据TrendForce集邦咨询最新存储器产业调查，上修第一季DRAM、NAND Flash各产品价格季成长幅度，预估整体ConventionalDRAM合约价将从一月初公布的季增55-60%，改为上涨90-95%。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  6月4日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是京东方A、厦门钨业、永鼎股份、东山精密、长飞光纤，资金分别净买入14.73亿元、11.94亿元、10.67亿元、10.18亿元、6.56亿元，龙虎榜资金榜首光学光电子板块京东方A。

  数据来源：同花顺

  2.龙虎榜资金前三

  ①京东方A（000725），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：光学光电子，资金净额买入14.73元，机构买入明显。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。

  股价异动：1、据2026年6月3日投资者关系活动记录表，公司于2024年投资9.93亿元建设玻璃基封装载板试验线，目前已给部分国内客户送样，部分客户已通过概念认证并进入技术测试阶段；据2026年5月21日公告，公司近日与康宁公司签署合作备忘录，拟围绕玻璃基封装载板等领域开展合作。

  2、据2026年6月2日回购进展公告，公司截至5月31日已累计回购B股1132万股，支付总金额约4999万港元；据2026年5月8日互动易，公司2026年推出新一期回购方案，拟以5-10亿元人民币回购A股、以5-10亿港元回购B股并注销。

  3、据2025年年报，公司是全球半导体显示龙头，五大主流应用LCD面板出货量连续多年位居全球第一，柔性OLED器件出货量保持增长；据2026年5月25日异动公告，公司目前主营业务生产经营情况正常。

  数据来源：同花顺

  ②厦门钨业（600549），资金净额买入11.94亿元，所属板块：小金属。上榜原因：连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券。

  股价异动：1、据2026年5月15日投资者活动记录表，2026年一季度公司钨钼业务实现利润总额17.63亿元，同比增长238.82%；据中钨在线2026年6月4日报道，钨价持续呈现探涨趋势，65%黑钨精矿价格报48万元/标吨。

  2、据厦门钨业2026年6月4日公众号消息，厦钨新能法国年产40000吨三元材料项目正式开工建设，计划于2028年投产，将稳定供应欧洲多家主流电池企业。

  3、据2026年6月4日及2025年12月31日互动易，公司部分钨钼产品应用于航空、航天领域；公司的最终控制人为福建省人民政府国有资产监督管理委员会。

  数据来源：同花顺

  ③永鼎股份（600105），净额买入10.67元，所属板块：通信设备。上榜原因：连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券。

  股价异动：行业原因： 6月2日，美股光通信概念龙头股集体大涨，迈威尔科技（Marvell）大涨超32%，Coherent涨超17%，康宁涨超13%。黄仁勋表示，整个行业必须高度依赖先进的互连技术，这正是Marvell如此重要的原因，Marvell将成为下一个万亿美元市值的公司。

  公司原因： 1、据2026年5月18日业绩说明会，2026年一季度公司光通信产品收入与毛利率增幅较大，主要受益于AI算力需求爆发式增长带动光纤市场量价齐升；公司70mW CW-DFB及100G EML光芯片已完成研发验证与客户适配测试并实现供货，正有序推进产能扩充工作。

  2、据2026年4月21日年报及2026年5月18日互动易，公司构建了“光棒—光纤—光缆”全产业链，并向光芯片、光器件等领域延伸，具备端到端综合解决方案能力；公司70mW CW-DFB、100G EML系列已实现供货，正积极对接海内外主流光模块企业，持续送样测试。

  3、据2026年5月18日互动易，子公司东部超导专注于第二代高温超导带材，已具备规模化供应能力，产品成功应用于可控核聚变磁体、超导感应加热等关键场景，公司与中国科学院系统、能量奇点等机构保持战略合作。

  4、据2026年6月1日公告，公司控股股东永鼎集团于2026年3月25日至5月29日期间，通过集中竞价交易方式累计减持公司1.00%股份，本次减持计划已实施完毕。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  昨日机构资金参与度前五名中最高的股票是厦门钨业，公司所属于小金属板块。

  机构大举买入厦门钨业，核心在于钨精矿价格触底回升、产业链补库开启叠加国内钨矿开采配额收紧带来周期业绩修复，公司依托自有矿山并购落地提升原料自给率，同时钨丝、硬质合金、中重稀土、锂电材料四大业务受益光伏、半导体、新能源车国产化需求持续放量，关键矿产政策加持提升资源估值，在市场震荡环境下标的兼具周期弹性与防御属性，促使机构、北向资金集中布局。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票中一只涨停。

  厦门钨业（小金属）得到量化基金游资的关注；

  永鼎股份（通信设备）得到量化基金游资的关注；

  长飞光纤（通信设备）得到量化基金游资的关注；

  中船特气（电子化学品）得到量化基金和宁波桑田路游资的关注；

  东材科技（塑料制品）得到量化基金和赵老哥游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：昨日连板股总数有10个，相比上一个交易日减少1个，两市最高连板四连板，板股晋级率36.36%（不含ST股、退市股）。

  个股层面来看，虽然AI链中日内个股涨跌分化有所加大，但各细分间维持较高的活跃度。其中玻璃基板概念昨日领涨， 京东方A以近200亿的成交额涨停封板、红星发展录得8天6板，此外华映科技、晶方科技等涨停。MLCC概念股同样维持强势，宏达电子20CM涨停，三环集团、风华高科、国瓷材料等延续趋势上涨的同时，均刷新历史新高。

  PCB概念午后异动，沪电股份一度触及涨停，弘信电子、芯碁微装涨超10%。此外燃气轮机板块再获资金回流炒作，杰瑞股份、中国动力、博盈特焊、联德股份等涨停。在板块核心标的重心稳步抬升、上行趋势完好的前提下，产业链各细分品种大概率延续良性轮动的运行格局。

  参考资料：同花顺、财联社

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