亨鑫科技拟设7.5亿元类REITs 净处置70%光热电站底层资产

睿思网讯：8月7日，亨鑫科技有限公司（股份代号：1085）发布公告，披露拟通过资产支持专项计划设立类REITs，净处置底层资产70%权益，相关交易构成香港联交所上市规则项下的重大交易。

本次专项计划预计总发行规模为人民币7.5亿元。公司此前就交易口径向联交所申请采用替代规模测试，已获接纳。按该口径测算，本次交易被视为一步式净处置70%底层资产，对应净处置对价约人民币5.25亿元，占总发行规模的70%。

交易共涉及三份核心协议，均拟于2026年9月21日或之前签署。第一份为SPV股权转让协议，由公司间接非全资附属公司中光新能源作为卖方，向管理人出售青海众光发电有限公司100%股权；第二份为项目公司股权转让协议，中光新能源向上述SPV出售青海中控太阳能发电有限公司100%股权，该项股权转让预计对价为人民币7.49亿元；第三份为认购协议，将在专项计划发行阶段签署，由中光新能源认购私募REITs30%的基金单位，对应预计认购金额人民币2.25亿元。

本次类REITs的管理人为兴证证券资产管理有限公司，系兴业证券全资资产管理附属公司。

本次交易的底层资产为位于青海省德令哈市的两座光热熔盐储能电站，运营规模分别为10兆瓦及50兆瓦。经审计财务数据显示，持有底层资产的项目公司2024年实现收入1.748亿元，税后净利润3985.4万元；2025年实现收入1.562亿元，税后净利润4205.4万元。截至2025年末，项目公司净资产约为人民币4.512亿元。

上市规则层面，按联交所接纳的替代规模测试计算，本次交易最高适用百分比率超过25%但低于75%，属于公司重大交易，须遵守通知、公告及股东批准要求。公司将召开股东特别大会，以投票表决方式审议相关议案。经董事会确认，并无股东于本次交易中拥有重大利益，无需回避表决。

包含交易进一步详情、上市规则规定资料及股东大会通知的通函，预计将于2026年9月1日前寄发全体股东。

资金用途方面，扣除交易相关费用后，本次交易预计所得款项净额约为人民币4.6亿元。其中约4亿元计划用于投资德令哈350MW光热项目，占比约87%；剩余约6000万元用作一般营运资金。

公告同时说明，交易完成后公司仍将保留对项目公司及底层资产的实质性控制权，专项计划及项目公司将继续纳入集团合并财务报表，预计不会在合并损益表中确认处置收益或亏损。

公告提示，本次交易尚待股东大会批准及多项先决条件达成后方可实施，存在不确定性，提醒股东及潜在投资者买卖公司证券时审慎行事。