个股场外期权看涨策略怎么报价?

  场外个股期权是合规的金融衍生品。个股场外期权费各头部券商根据某一只个股标的综合计算期权费的，一般个人和散户是无法直接开通个股场外期权的权限得，只能通过机构通道方询价查看报价和下单，下文就详细为大家介绍个股场外期权看涨策略怎么报价?

  一、场外个股期权的介绍及收益解析（香草结构）

  名义本金和期权费率计算期权的收益离不开期权费率和名义本金的概念。

  1、名义本金：是指在期权合约持有人在名义上拥有的资金，也就是期权合约中确定的合同规模。实践中，名义本金是指期权的买入规模。场外个股期权的名义本金为100万元/1张合约，1张个股期权合约=100万元，整数倍，不能拆零。

  2、 期权费：是指期权费或权利金相对名义本金的占比，期权费=名义本金×期权费率。

  场外香草期权的收益计算说明，看涨香草期权为例。收益计算分为平值、虚值和实值三种情况：

  1、平值期权收益=名义本金*标的涨幅；

  2、虚值期权收益=名义本金*（标的涨幅-虚值比）；例如103C结构“虚3%”，计算收益时，要减让3%，即收益=名义本金*（标的涨幅-3%）

  3、实值期权收益=名义本金×标的涨幅+保证金例如90call结构，保证金为10%，无论涨跌，收益包括标的涨跌收益和保证金。

  看跌香草期权为例。收益计算可以平值、虚值和实值也可以用三种情况讲，计算方式参照看涨期权，不同的是计算公式内的“标的涨幅”要换成“标的跌幅”。

  场外个股香草期权成功案例及失败案例

  1、如下图所示，客户买了一张特发服务300917的香草105C虚值看涨期权，执行价（期初价格）为27.6元，名义本金100万，期权费是5.2万（名义本金*期权费率），期权期限是5月9日-6月9日（1个月）。客户在5.21日平仓，行权价（平仓价）是43元，该张合约盈利55.8万元（100万股票市值*（55.8%-5%）=50.8万），扣除期权费5.2万，净利润45.6万。

  假设客户买入的是一张香草100C平值看涨期权，则可以多赚5万。105C虚值相当于可以用名义本金未来收益的5个点来作为降低期权费的条件，可以节约期权费，代价是牺牲虚值相对应的收益点数。

  如上图所示：客户买了一张特发服务300917的香草105C虚值看涨期权，执行价（期初价格）为27.6元，名义本金100万，期权费是5.2万（名义本金*期权费率），期权期限是5月9日-6月9日（1个月）

  假设客户到了6月9日到期时，特发服务300917的价格为20.6元，按照名义本金100万的股票市值计算，收获跌幅25.36%，这只股票亏损25.36万元，当然这是指真正拿100万去买这只股票，而我们是使用了个股香草期权，所以这张合约亏损只有5.2万，视为最大亏损，无须额外支付一分钱给证券公司。

  二、个股场外期权看涨策略怎么报价?↑你懂得（0门槛）

  个股场外期权看涨策略报价的最强攻略：第一步看好的标的物询价，第二步转账+通道费，第三步市价或者限价买入，第四步双方签订纸质合同盖章，第五步平仓即结算t0。

  1.场外个股期权的报价最低问题‌：场外个股期权没有固定的最低报价，各券商的报价可能因市场情况和内部策略而异。投资者需通过机构公司询价，对比不同券商的报价，以选择最优方案。

  2.场外个股期权的询价流程‌：场外个股期权的提交询价单‌：投资者向期权提供商提交询价单，明确感兴趣的股票及期望的交易时间等信息。

  3.场外个股期权的接收报价‌：期权提供商根据市场情况和投资者需求给出报价，包括期权费率、交易时间等要素。

  4.场外个股期权的比较与分析‌：投资者可获取多家交易对手的报价，进行比较和分析。

  5.场外个股期权的决策与交易‌：一旦选择满意的报价，投资者可与交易对手确认交易细节，并支付期权费。

  6.风险：看涨期权的风险在于如果股价下跌，投资者将损失支付的权利金。此外，如果股价大幅上涨，投资者可能面临无限风险。

  7.收益：如果股价上涨，投资者可以通过行权获得收益，收益的上限取决于股价的上涨幅度。

  总结，个股场外期权看涨策略的报价需要综合考虑标的资产、行权价格、到期日、名义金额、波动率等因素。投资者应根据市场预期和自身风险承受能力选择合适的策略，并通过合规机构进行交易。