大盘震荡蓄势，只待靴子落地《柳哥财经》午评（01.20）

  大盘震荡蓄势，只待靴子落地

  一、早盘综述

  周一早盘A股集体上涨，沪指上涨0.48%，深成指上涨1.30%，；创业板指上涨2.08%，两市半日合计成交7882亿，比上日放量1174亿元。盘面上，铜缆高速连接、户外露营、发电机概念、电池、电子竞技、电源设备涨幅居前，贵金属、草甘膦、EDA概念、机器人执行器、半导体领跌市场。全市场上涨个股有4144家，下跌个股有1114家，74只股涨停。

  二、展望后市

  从中美双方高层互动传递信息可见，双方关系缓和迹象明显，特朗普将于1月20日签署政令避免关停TikTok，他还称，在行政命令下达前，任何协助TikTok避免关停的公司都无需承担责任，为了“拯救TikTok”，他希望美方“能在未来的合资企业中拥有50%的所有权”。大国愽弈，合则二利。

  1月19日，人民银行、证监会联合召开股票回购增持再贷款座谈会，进一步发挥政策工具稳定资本市场作用。是向市场传递维稳信号，先给市场吃下“定心丸”，用来对冲特朗普上任时可能造成的影响。央行“3000亿+5000”这两项创新工具相当于给机构加杠杠，释放增量资金，为股市注入流动性支撑，对维护市场稳定及打造长牛慢牛格局有显著的积极作用。

  后市潜力行业板块展望。

  1、消费。2024年社零实现稳增，以旧换新政策提供有力支撑。受补贴消费行业效果明显。出行、文娱、精神相关消费明显增长。必需品需求韧性强，春节相关消费提前备货。看好春节到年报业绩期的消费板块行情，业绩增长确定性高、估值相对较低、分红率高的公司值得关注。

  2、关注风电、光伏、储能领域的投资机会

  1）风电方面，国内海上风电景气向上，出口形势向好，漂浮式商业化进程有望加速，建议关注：明阳智能、东方电缆等；陆上风电需求有望超预期，整机价格呈现企稳回升态势，建议关注：金风科技、运达股份等。

  2）光伏方面，BC电池产业趋势显现，建议关注：隆基绿能、爱旭股份等；同时，积极关注政策引导和行业自律可能带来的组件、硅料等环节竞争形势优化，关注通威股份等。

  3）储能方面，海外大储竞争格局和盈利能力较好，需求增长确定性较强，建议关注：阳光电源、上能电气等；户储市场多点开花，建议关注德业股份等。

  3、有色。锑供不应求，锑价中枢稳步抬升。

  2024年1-11月，国内供给端：锑精矿、锑锭、氧化锑产量分别为5.04万吨、6.56万吨、9.67万吨，累计同比下降9%、11%、7%；需求端：2024年国内光伏玻璃产量2733.6万吨，同比增长31%；溴素表观需求量12.5万吨，同比增长5%；锑矿具备稀缺性，矿石品位下行将导致产量中枢系统性下移，叠加光伏、阻燃等行业驱动锑消费的提升，锑将走向供不应求的格局，中长期来看预计锑价中枢将确定性抬升，龙头公司华钰矿业、湖南黄金、赤峰黄金等受益锑价上涨。

  4、AR、AI眼镜

  2024年全球VR与MR头戴设备出货量约为960万台，同比增长8.8%。包括英伟达、鸿海、阿里云在内各家厂商纷纷开始布局AR、AI眼镜，未来行业技术发展或将加速，从而推动相关需求增长。预计VR、MR与AR、AI眼镜行业未来增速或将加快，建议关注产业链相关公司。

  综上，大盘震荡蓄势，只待靴子落地。

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  投资顾问：福建中讯证券研究有限责任公司陈利柳，证书编号 ：A0690623120002