牛市是拉动经济增长的第四架马车《柳哥财经》早评04.17

  牛市是拉动经济增长的第四架马车

  一、行情综述　

  周四A股三大指数集体走强，截止收盘，沪指涨0.70%，收报4055.55点；深证成指涨2.05%，收报14796.33点；创业板指涨3.17%，收报3626.27点。沪深二市成交额23551亿，较昨日缩量736亿，主力资金流入192亿元。

  行业板块多数收涨，能源金属、通信服务、影视院线、IT服务、小金属、通信设备、工业金属、化学纤维、旅游景区、电池、广告营销、游戏、有色金属板块涨幅居前，医药商业板块跌幅居前，算力产业链持续走强，其中算力租赁概念领涨两市，算力硬件概念集体拉升，电池产业链爆发，宁德时代续创历史新高，个股方面，上涨股票数量4293只，114只股票涨停，4只跌停。

  二、后市展望

  1、市场动向及热点

  1）宁王盘中大涨超过6%，股票市值一度超过宇宙行，位于两市市值亚军，宁王作为新兴行业的领军企业，跻身亚军无疑是一个划时代的进步，这是新生代力量对传统巨头的挑战与回应！宁王只要再涨10%，就能登上市值第一的宝座。打破长久以来，银行、石油、白酒等老牌企业的垄断地位！这个时代，正悄然改变！

  反观美股市场，前十名基本被科技股包揽，A股市场也需要更多的新生力量加入，让科技股、新兴产业股在市场中占据一席之地！这个历史性的转变，已经来临！所以，科技股还是后期热点。

  2）另外一个走强的板块就是算力、AI应用等科技方向，算力涨价潮正在席卷全球，海内外巨头又开始了新一轮调价，阿里、Anthropic连续调价，从每月每用户最高200美元的固定费用，转变为按照实际算力消耗收费。刺激了这些板块走强，后期有涨价预期的消费电子，存储芯片，以及下游的手机、电器等应该都有机会。包括下午拉升的有色、稀土等也是因为涨价的预期。

  3）医药板块今天跌幅靠前，这个板块从本周一开始就提示机会，昨天出现全线大涨，今天就出现了大跌，主要原因就是利好兑现。现在是量化主导的市场，出现利好，量化资金就是疯狂涌入，第二天就是套你没商量，所以，大家追涨需谨慎，但医药板块的行情没有结束，后期还有活跃的机会。

  今天是周末收盘，也是期指交割，重点是周末消息面不确定，老特会不会搞事，这个没有人能够知道，所以，大家要小心冲高回落。

  2、后市展望

  全球股市在中东炮声中创下新高，真是太戏剧了！A股最近表现也不错，走出独立行情，创业板一举创出上轮牛市新高，科技赛道全线爆发，算力链一马当先，通信（CPO）在历史新高的路上停不下，这个点还能追吗？

  1）人气持续回升，准备冲击60日线压力位

  技术上，沪A大盘60日均线叠加下跌中继小平台下轨，构成短线压力位，如果量能不充分，这里遇阻震荡的概率较大，今天缩最上涨，反映市场有惜售心理。如中东不再暴大利空，下步有望冲击60日线压力位。但上方横盘时间较长，堆积了不少套牢盘，不放量的话，直接突破上去的概率不是太大，有必要震荡消化一番。

  2）创业板指再创2015年6月以来的近11年新高

  创业板在“易中天宁”带领下再创出历史新高，是典型的牛市写照。上证指数在未来两三个月内创新高的可能比较大，眼下正是静下心来好好选股选赛道的时候，深度挖掘中线机会，比天天追涨追热点更有把握。

  3）算力链连续爆发，提个醒：对市场要有敬畏之心

  这轮牛市，国证算力涨了3.16倍，中证全指通信设备涨了3.57倍，估值水分显而易见，在此提个醒：对市场要有敬畏之心，机会是跌出来的，风险是涨出来的。

  虽说行业景气度非常高，部分行业龙头产能订单排到后年，但这个时候重仓追涨已不是好时机。暴炒之后的高位高估值已无任何安全边际而言，这个时候的上涨主要依赖情绪驱动，行业景气度其实只是主力借机大肆炒作的噱头，并非高估值坚实有效的支撑，千万不要在暴涨后迷恋基本面神话，神话只是故事，听听好了，别太当真。

  真正的高手，往往不是在连番大涨后追热点，而是在热点没有起爆前耐心潜伏，等风来。之所以要深入研究行业基本面，跟踪产业趋势，就是为了在潜伏能成为热点的赛道。

  已经大涨的热点，想要玩就只能用技术型交易来把握，在严格止盈止损前提下，在起涨点或主升浪中寻找合适上车点。

  已经爆发的热点，看起来很诱人，真正想要抓到并不容易，因为它很难出现好的上车点，好的低吸买点出现时，又会担心是个假信号，恐高心理会作祟。对于暴涨过的热点，要么放弃，要么轻仓跟随，重仓赌行情并不好的应对之策。

  通信等新高板块处于新一波主升浪中，不破10日均线的话视为行情延续，一旦有效跌破就是提防阶段调整，如有效跌破20日均线则要提防行情中线见顶。

  4）宁王业绩炸裂，见证新时代，传奇故事续写新篇章

  宁德时代业绩实在是太炸裂了，去年净利润722亿元，今年一季度净利润207亿元，扣非净利润同比暴增近53%，按照这种成长趋势，年净利润还真有希望赶超茅台，难怪市值超越茅台。市场就是这么喜新厌旧，有了新欢就忘了旧爱，成功取代茅台成为聪明钱持仓最多个股。

  新能源、新能源汽车、消费电子、机器人、低空飞行等新兴行业蓬勃发展，为宁德时代提供了绝佳发展机遇，正所谓时势造英雄。现在宁王就是站在风口上的猪，被时代东风吹到天上飞。

  5）牛市是拉动经济增长的第四架马车

  本轮慢牛长牛行情肩负着重要历史使命，它不是简单的牛市，而是拉动经济增长的重要引擎，可比喻为拉动经济增长的“第四架马车”，这一观点已得到很多人认可。近期国家统计局公布的一季度经济数据显示，我国GDP增速达5%，物价温和回升，社会消费品零售总额增速回升至2.4%，较去年四季度明显回暖，表明经济有复苏迹象但增速仍不高。要真正的拉动消费、带动投资、提振内需，还需要一轮慢牛行情。

  本轮牛市行情肩负三重历史使命：第一，通过牛市提高居民家庭财富，对冲过去几年房价下跌造成的财富负效应，从而促进消费增长——投资者在股市赚钱自然会拿出一部分消费，牛市对消费的拉动作用不言而喻；第二，通过牛市产生财富效应，从而稳住楼市。当前全国范围内房地产市场仍在调整，但北上广深等一线城市核心区域房产已出现企稳反弹信号，成交量一季度明显回升。只有中国特色的慢牛长牛，股民才能真正在股市赚钱，老百姓通过买股票、基金赚钱增加家庭的财产性收入后，必然会有一部分资金流向楼市，从而助力楼市稳定；第三，通过牛市发展新质生产力。

  综上，科技强国，牛市是拉动经济增长的第四架马车。

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  投资顾问：陈利柳，证书编号 ：A0690623120002