抓住本轮慢牛长牛科技牛行情机会《柳哥财经》早评05.08

  抓住本轮慢牛长牛科技牛行情机会

  一、行情综述　

  周四A股三大指数延续上攻态势，创业板指继续创近11年新高。截止收盘，沪指涨0.48%，收报4180.09点；深证成指涨1.18%，收报15641.89点；创业板指涨1.45%，收报3833.06点。沪深二市成交额达到31440亿，连续两日突破三万亿大关，但较昨日缩量828亿，主力资金流出319亿元。

  　行业板块涨多跌少，光模块概念股爆发，元件、通信设备、电子化学品、广告营销、机器人、消费电子板块涨幅居前，煤炭、能源金属、石油石化板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量3520只，159只股票涨停， 13只跌停。

  二、后市展望

  1、大盘动向及热点

  1）走势最强是光通信，随着市场对中东局势震荡逐渐脱敏，光通信成为这一轮AI投资爆发中受益确定性最高，且远期空间宏大的赛道，AI算力集群建设高度依赖高速通信网络，光模块是数据中心与智算中心扩容的核心硬件。刺激了这个板块走强。市场预期，2026年全球光模块市场预计保持60%增速，2031年规模近600亿美元。说明这个板块后期还有机会。

  2）AI应用端也全线爆发，AI营销概念领涨，消息面上，2026年5月4日，豆包在App Store更新开发说明，新增订阅服务声明。

  3）从盘面可以看出，市场风格正在发生明显切换，表现出权重“搭台”，中小盘题材股“唱戏”行情。这也非常正常，因为五月份进入到了业绩真空期，大家可以安心操作小盘股了。

  4）大盘是缩量的，但北证50是大幅放量的，说明有部分资金在开始潜伏北交所。上面需要慢牛，老登板块百年不涨，大资金没有地方分流，北交所可能是最好的出处。

  周四A股市场走势稳健，结构性行情持续深化，科技成长赛道领衔市场上涨，市场整体做多情绪高涨。随着产业政策持续发力、行业景气度不断提升，A股市场有望延续震荡上行行情，大盘不会马上突破，市场也迎来了最好的赚钱时期，优质科技赛道仍然是市场关注的核心方向。在老特来之前，我们还是建议大家要死咬科技不放松，其它只能当开胃菜。

  2、后市展望

  5月大盘如期实现开门红，4月份市场虽有一波反弹，但由于中东局势变化莫测，战争何时结束仍存在不确定性，因此4月份反弹力度不大，这也为5月份行情打下了基础。

  特朗普在美国国内面临较大的反战压力。中东战争导致国际油价大幅上涨，突破100美元每桶。石油是工业的血液，油价大幅上涨直接推动美国物价迎来新一波上涨，美国居民面临更大的通胀压力。

  2020年后美联储放水带来两个结果：一是物价上涨，对中下层民众生活成本造成巨大压力；二是美股大涨，叠加AI科技革命的巨大催化作用，美股出现大牛市，使持有纳斯达克科技股的富裕阶层财富飙升。

  美国在科技创新上的强大以及美股大幅上涨带来的财富效应，也要看到美联储大放水导致物价上涨对普通人财富的侵蚀。

  在低利率环境下，可以选择配置优质股票或优质基金，抓住资产价格上涨的机会，实现财富增长，物价上涨对购买力的侵蚀作用不可忽视。

  做价值投资很难在短期获得巨大回报，但长期却能享受时间的玫瑰。巴菲特买入苹果约10年，股价上涨约5倍，获利1500亿美元（约合1万亿人民币）。目前他已将苹果减仓大半，并非不看好，而是认为美股估值过高，股票已无投资吸引力。

  5月中旬特朗普访华，或显示中美关系缓和，释放积极信号，对我国资本市场形成较大利好。5月份中东冲突有望通过谈判结束战争，霍尔木兹海峡有望逐步放开，国际油价可能大幅回落，有利于全球经济复苏，也有利于A股继续向上拓展空间。

  尤其在日韩股市、美股大涨创新高的背景下，A股和港股作为全球资本市场的估值洼地，投资吸引力更加明显。

  宏观面而言，在政策支持叠加居民储蓄大转移，带来的慢牛长牛行情有望延续，短期调整后继续走独立行情，市场将稳步上攻4200点整数关口，向上趋势不变，所以，大家应对本轮慢牛长牛行情更要坚定信心和耐心，抓住本轮科技牛行情机会，实现家庭财富增长。

  一名话，抓住本轮慢牛长牛科技牛行情机会，实现财富增长。

  风险提示：以上资讯仅作为学习交流，不代表投资决策，股市有风险，投资须谨慎，据此操作，风险自负。

  投资顾问：陈利柳，证书编号 ：A0690623120002