借老特访华东风，再现春季攻势行情《柳哥财经》早评05.12

  借老特访华东风，再现春季攻势行情一、      行情综述　

  周一A股三大指数集体走强，沪指突破4200点，创近11年新高。截止收盘，沪指涨1.08%，收报4225.02点；深证成指涨2.16%，收报15899.30点；创业板指涨3.50%，收报3928.97点。沪深二市成交额达到356389亿，较上一交易日大幅放量4903亿。

  行业板块多数收涨，半导体产业链、液冷服务器概念集体走强，存储芯片概念集体爆发，PCB概念反复活跃，稀土、电子化学品、半导体、生物制品、元件、通信设备、金属新材料板块涨幅居前，贵金属、航运港口、航空机场板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量3121只，163只股票涨停，7只跌停。

  二、后市展望

  1、大盘动向及热点

  1）周一领涨的主要是存储芯片概念，板块内出现涨停潮，板块指数大涨近5%，目前全球范围内的芯片股涨势异常凌厉，推动了A股市场芯片股上涨的预期。

  2）韩国股市中，芯片龙头股三星电子盘中涨幅超过7%，SK海力士涨幅超过10%，股价均刷新历史纪录。点是三星+台积电+海力士这三家公司一季度的利润约5300亿人民币，占比A股上市公司半壁江山，而整个A股除银行以外的所有上市公司，一共5400多家企业，今年一季度的总利润之和是1万亿出头。你们说，现在不炒作芯片、半导体，能去炒啥呢？所以，站上风口就是天天牛市，没有科技就是熊市看不见尽头！

  3）今天市场又有拔网线的嫌疑，上交所：景顺长城全球半导体芯片产业股票型证券投资基金临时停牌。另外，今天半导体高位放出了大量，有天量见天价的嫌疑。所以，对高位大涨的个股，大家还是要注意风险。低位没有上涨的个股，建议大家坚定等待轮动。

  4）房地产板块今天成为护盘主力，板块指数一度涨超2%，连续第7日飘红。4月29日晚间，深圳市核心区限购全面松绑、公积金贷款额度大幅提升等一系列利好叠加。五一期间，新房认购同比增加33.6%，二手住宅网签同比增加42.2%。对房地产构成利好刺激，但，现在重点是市场热点还是科技股，所以，这些老登板块想连续大涨，还是不太现实。

  5）老特已经确定在本周三到本周五过来，这人最大的特点不是干关水就是干架，现在急于过来，这两天干架的概率不大，但回去以后就难说了！所以，柳哥认为上半周，大家可以尽享科技狂欢；下半周就要注意风险！这个周末，正好是他耍威风，干架的时间。

  2、后市展望

  5月11日，沪深两市继续高歌猛进，延续节后上涨趋势，沪指突破4200点整数关口，创出11年新高。

  1）本轮市场强势上涨的原因

  一是老特访华求援，彰显华夏大国地位。美国总统特朗普即将访华，这意味着中美关系或有缓和，有望释放更多积极信号，也体现出我国综合实力的强大。特朗普在中东冲突尚未完全结束的情况下访华，无疑是希望寻求中方在相关问题上的支持，为早日结束中东冲突打下基础，而获得中方支持也将成为特朗普与伊朗谈判的重要筹码。目前中东冲突已持续超过两个月，根据美国相关法律规定，总统发动战争只能持续60天，从法理上看冲突必须结束。

  二是高油价推高通胀，老特要结束战争

  当前美伊谈判陷入僵局，虽大规模冲突可能性已不大，但霍尔木兹海峡完全放开仍有一定距离。霍尔木兹海峡作为全球石油运输的咽喉要道，中东战争爆发后基本处于封锁状态，导致国际油价从战前的70美元每桶升至100美元每桶，直接推高全球通胀预期。美国国内物价原本已处高位，中东冲突导致油价上涨40%，大幅提升了美国普通居民的生活成本，使特朗普在美国国内面临巨大压力。年底他将面临中期选举，共和党很可能至少要失去一个多数党席位，即在参议院或众议院失去一个席位，这将给特朗普后两年的执政带来阻碍，使其政策难以通过国会。因此特朗普希望早日结束战争、让油价回落，从而降低美国通胀水平，为美联储后续降息创造条件。

  3）A股五月红，春季攻势再现

  五一前许多朋纠结持股过节还是持币过节。柳哥旗帜鲜明告诉大家：中东冲突只是打乱了市场节奏，但不改A股慢牛长牛上涨趋势。即使春季攻势未能如期出现，在冲突接近尾声的情况下，A股有望延续或补上春季攻势行情，五一后市场大概率会出现“红五月”。因此，只要持有的是优质股票或优质基金，持股过节没有问题。五一后市场持续上攻，特别是4月份建议重点关注的芯片半导体、算力算法、人形机器人、商业航天等板块表现突出，其中机器人板块或迎来新一轮上涨机会。其催化剂是马斯克旗下的擎天柱V3机器人将于7至8月正式亮相，这将极大提升投资者对人形机器人板块的关注度。

  4）2026是人形机器人落地元年

  人形机器人有望成为继家电、手机、新能源汽车之后的第四大产业赛道，今年开始逐步量产。马斯克近期已宣布将加州生产Model X和Model S的两条生产线全部停掉，将其改造为年产能100万台的人形机器人生产线，并在另一个州计划投入年产1000万台机器人的生产线。马斯克的战略转型是在电动车进入红海竞争后转向蓝海领域，即人形机器人、无人驾驶及商业航天。SpaceX计划于下半年寻求上市，预计市值可能高达1.5万亿美元，带动了整个商业航天板块的崛起。马斯克在擎天柱V3中将重点展示拥有22个自由度的灵巧手，并将相关主要专利免费公布，体现了他希望产业迅速发展、从中获益的格局。这与他当年一口气公布400多项电动车专利的做法如出一辙，只有产业发展起来，特斯拉才能获得最大收益。而在国内，随着宇树机器人的上市，将成为A股机器人的绝对标杆龙头。

  5）股市已成为拉动经济复苏的“第四架马车”

  整体而言，当前A股市场已进入一波加速上攻行情，市场赚钱效应吸引了更多投资者配置A股股票或基金，居民储蓄向资本市场大转移的节奏有望加快，市场的赚钱效应也有望逐步增强。一轮慢牛长牛行情是提振消费、稳住楼市、发展新质生产力的重要推动力，也是实现共同富裕的重要抓手。因此，大家要珍惜这轮来之不易的慢牛长牛科技牛行情，资本市场已然成为拉动我国经济复苏的“第四架马车”。

  综上，借老特访华东风，再现春季攻势行情。

  风险提示：以上资讯仅作为学习交流，不代表投资决策，股市有风险，投资须谨慎，据此操作，风险自负。

  投资顾问：陈利柳，证书编号 ：A0690623120002