山西留神峪矿难，央行释放流动性《柳哥财经》资讯精选05.25

  山西留神峪矿难，央行释放流动性

  1、上周五美股三大指数集体收涨，道指涨0.58%；标普500指数涨0.37%，纳指涨0.19%；美股量子计算概念股延续强势，Rigetti Computing涨近20%，D-Wave Quantum涨超14%，AI应用软件股走强，Zoom通讯涨超9%；

  评：美股持续走强，对大A周一开盘走势影响正面，同时利好科技股，重点方向是量子科技，Ai应用端侧方向，A股仍然以我为主，走独立慢牛行情，坚持科技股不动摇。

  2、证监会拟对老虎、富途、长桥依法严厉处罚。其中富途被罚18.5亿，老虎被罚4.12亿，两家公司在美股分别大跌27.5%和25.3%。

  评：该消息主要利好国内券商，对整个A股市场都有一定的利好刺激，主要是炒作美股的2500亿元到2800亿元资金有望回归，但利空港股和中概股。

  3、央行：5月25日将开展6000亿元MLF操作。

  评：一年期到期5000亿元，现在续费6000亿元，相当于净投放1000亿元。上个月还是净回笼2000亿元，现在净投放1000亿元，央行每次净投放，A股市场走势都不差。

  4、中东情况缓解

  1）老特称美国与伊朗已经基本谈成一份协议，内容包括开放霍尔木兹海峡；

  2）美国鲁比奥表示，未来几个小时内，有关霍尔木兹海峡局势，“有可能会迎来一些好消息”。

  3）沙特媒体称美伊将很快达成初步协议；

  4）据英国金融时报：美国和伊朗接近达成延长停火60天的协议。

  评：中东问题主要是霍尔木兹海峡卡着全球约五分之一石油消费的咽喉。过去几个月的封锁/半封锁状态，造成油价上涨，通胀升温，美联储加息预期升温。现在情况缓解，周末还在交易的比特币大幅拉升，说明市场充满期待，主要利好黄金、有色、科技等板块，但利空石油、天然气、化工等板块。

  5、周末市场三大热点爆棚：

  1）PCB人气爆棚。主要是周末大摩“拆英伟达服务器”报告继续发酵。各元器件用量增幅前列的分别是：内存、PCB和MLCC。

  评：对A股市场来说，主要利好PCB、CPO和存储芯片概念，这几个板块上周五都是涨幅靠前的，周末继续发酵，大家追涨需谨慎。

  2）商业航天两大利好

  （1）老马的SpaceX星舰V3顺利完成首飞测试；

  （2）神舟二十三号航天员乘组顺利进驻“天宫”，中国航天员完成第8次“太空会师”。

  评：商业航天是大国博弈的基础设施筹码。SpaceX以准2万亿估值叩门华尔街，中国商业航天的政策推力只会加速。所以，商业航天的行情没有结束，但要注意辨别真伪。

  3）DeepSeek开启降价潮，周末DeepSeek降价刷屏，DeepSeek宣布新一代V4-Pro模型应用程序接口永久降价至原价的25％。

  评：此举可能加剧DeepSeek与国际竞争对手之间的价格战。DeepSeek+华为的国产大模型+国产算力的闭环，有望加速降低成本，参与国际竞争。有点像5年前的光伏，首先占领国际市场是利好，随后如果受到限制就不好说了。对A股市场来说，主要利好AI应用和国产算力，薄利多销。

  6、5月22日，发布关于“十五五”时期预计投资超过5万亿元用于新型电网建设。

  评：电网设备，中长期看好，三大逻辑：

  一是Ai人工智能对电力的需求超预期；夏天用电高峰来了；

  二是据多个国家的气象机构研判，2026年可能发生较强的厄尔尼诺现象。今年夏季全国最高用电负荷预计将大幅增长；

  三是看好变压器、逆变器、电缆传输、智能电网方向。

  7、半导体减持堆积:

  1）澜起科技：第五大股东上海融迎拟询价转让1%公司股份；

  2）中微公司：第三大股东巽鑫投资拟减持不超2%股份；

  3）长芯博创：第二大股东ZHU WEI及其配偶拟合计减持不超1.37%公司股份；

  4）富乐德两大股东合计减持1.32%；

  5）翱捷科技：股东阿里网络拟减持不超3%公司股份。

  评：这波科技股行情，大股东都赚得盆满钵满，不减才是，但目前是科技股的牛市，所以，这个减持量，对市场影响不大。

  7、山西留神峪煤矿事故。截至目前，官方通报，事故已致82人遇难，这是近15年来国内最为惨烈的一起煤矿安全事故。

  评：主要利好焦煤、焦炭等大型煤炭企业，安防公司。

  8、最新数据：“易中天”本周被主力资金大幅卖出，累计资金净流出超128亿元；周末12家A股上市公司披露拟减持，诸多科技抱团龙头在列。

  评：利空高位抱团龙头，诸多CPO、光模块、存储芯片涨幅巨大，参与需要足够的勇气；大家可以做高低切换，重点围绕低位的PCB、CPU产业链、封测、材料、EDA等低位品种，做补涨。

  8、SpaceX拟在奥斯汀附近打造10吉瓦超级太阳能工厂 助力太空AI数据中心.

  评：利好光伏、太阳能、AI。

  9、韩国证券存托结算院最新披露的数据显示，韩国投资者5月21日通过场内ETF及个股渠道大举买入A股， 重点涉及机器人、电网设备、PCB、半导体封测等方向。

  评：利好机器人、电网设备、PCB、芯片半导体等方向。

  上周五大盘探底回升，但大盘反弹没有放量，今天主要是关注量能，只要能够放量站上4130点，大盘就有望上攻到4200点附近

  综上，山西留神峪矿难，央行释放流动性。

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  投资顾问：陈利柳，证书编号 ：A0690623120002