美通胀风险下降，科技股调整蓄势《柳哥财经》资讯精选07.02

  美通胀风险下降，科技股调整蓄势

  1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.02%，纳指跌0.66%，标普500指数跌0.21%，费城半导体指数大跌超6%，美光科技跌超10%，英特尔跌超9%，阿斯麦、AMD跌超7%。富时A50期指连续夜盘收涨0.35%；纳斯达克中国金龙指数收涨2.93%。

  评：美股三大指数与半导体大跌，对A股芯片半导体板块会有承压，A50与金龙指数全面上涨，对A股大盘影响正面，A股仍然以我为主，走独立慢牛行情，坚持科技股不动摇。

  2、美国6月ADP就业人数为9.8万人，为3月以来最低增幅，低于市场预期的增长11.8万人，前值12.2万人。数据公布后，美债收益率收窄涨幅；美联储主席沃什称，不会给出前瞻性指引，将规划一条新路线，以便做出更好的决策。

  评：该消息引发了黄金白银盘中直线拉升，因为美联储加息预期降温，但尾盘还是回落了，不过，对有色板块还是有一定的利好；

  3、美联储沃什：希望美联储资产负债表规模缩小 主要通过资产价格运作；通胀风险已经下降。

  评：美联储的讲话刺激了美股盘中出现了拉升，但最终还是以下跌收盘，主要是科技股大跌引发了市场回落。

  4、美股科技股大跌

  美股AI硬件股票全线下跌，费城半导体指数跌超6%，存储概念跌超9%，美光科技、闪迪跌超10%，英特尔跌超9%。

  评：美股科技股大跌的主要原因就是Meta筹划进军云计算市场，以出售富余的AI算力资源。Meta是美股五大AI巨头之一，现在觉得算力过剩了，可见对市场的影响是巨大的，这意味着Meta接下来对上游硬件(存储、光通信)的新增采购胃口将大幅放缓。该消息引发了美股芯片、半导体全线大跌。受此影响，今天A股市场相关的存储芯片、半导体、光通信等板块还有调整的压力。

  5、三星、SK海力士拟要求下半年降价 年初3%~4%涨幅或将撤回，三星电子和SK海力士正就下半年交货价格与上游基板厂商展开谈判，半导体巨头倾向于压低甚至撤回年初已上调的价格，令本就承压的中型基板企业雪上加霜。

  评：三星、海力士就是市场上的印钞机，今年已经大赚超万亿了，现在还在压低上游供货材料价格，对PCB概念、半导体材料方向是利空。

  6、其它消息：

  1）日月光调涨先进封装报价 涨幅最高达20%。

  评：利好半导体先进封装概念；

  2）48家A股公司提示风险，主要集中在六氟化钨、机器人、光模块、光纤光缆等方向。

  评：风险是涨出来的，回避无业绩支撑的垃圾股及业绩不及预期的科技股。

  3）沃尔玛盘中大跌超5%，创去年11月以来新低。

  评：因为亚马逊已在2025年内以商品交易总额计超越沃尔玛，成为全美规模最大的零售商。

  4）WTI原油期货下跌0.92美元，跌幅为1.32%；COMEX黄金期货收涨0.15%；COMEX白银期货收跌0.53%；

  评：主要是美非农就业不及预期，美联储加息预期降温，导致金银原油均下跌。

  7、A股交易新规将于2026年7月6日（下周一）起正式施行。新规优化基金收盘交易机制、扩展盘后固定价格交易方式适用品种、主板ST、*ST股涨跌幅限制由5%调整至10%。

  评：盈亏同源，放宽涨跌幅对ST、*ST板块整体是利空，对市场是利好。

  昨天大盘冲高回落，说明大盘在4150点附近有压力，压力主要来自科技股，大盘还将在这附近反弹盘整，看老登板块的机会吧

  综上，美通胀风险下降，科技股调整蓄势。

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  投资顾问：陈利柳，证书编号 ：A0690623120002