聚焦科技成长股，低吸优质龙头《柳哥财经》早评0728

  聚焦科技成长股，低吸优质龙头

  一、行情综述

  周一A股三大指数集体走强，截至收盘，沪指涨1.15%，收报3858.25点；深证成指涨2.72%，收报14148.73点；创业板指涨3.16%，收报3590.79点。沪深京三市成交额20888亿，较上一交易日放量1442亿，主力资金流入908亿元。

  行业板块几乎全线上涨，玻璃玻纤、酒店餐饮、元件、电池、电子化学品、广告营销、教育、医疗服务板块涨幅居前，仅保险与石油石化板块逆市下跌。个股方面，上涨股票数量5195只，179只股涨停，9只跌停。长鑫科技上市首日大涨465.82%，收报49元，市值超三万亿稳居A股第一，成交额超过1400亿，创A股公司单日成交额纪录。

  二、后市展望

  周一长鑫上市落地，大盘低开高走，最终还是以大涨报收。验证了柳哥在周六的市场预判：周一低开并击穿3800以后完成二次探底，开始反弹，市场要激活还是要看科技股，也许长鑫科技上市是一个契机。

  1、AI科技需求大爆发，存储芯片不应求

  周五两市普遍出现反弹的走势，前期调整幅度比较大的科技股，出现了较大幅度回升。市场关注度最高的是长鑫科技上市首日受到资金追捧，体现出投资者对于国产存储芯片巨头的积极看多态度。

  长鑫存储芯片不仅能够融资获得宝贵资本，为后续扩大产能、加大研发投入打下基础，也扩大公司国际影响力，有利于在未来提高全球存储芯片领域的市场占有率，巩固DRAM内存方面的龙头地位，体现出我国国产芯片近几年出现了突飞猛进的发展。

  当前AI科技需求大爆发，存储芯片需求旺盛。少量国际巨头集中产能生产适配AI大数据中心的高端HBM芯片，DRAM内存和NAND Flash闪存市场因此出现严重供不应求，为国内存储企业带来相应机会。

  2、利空出尽是利好的市场规律得到再次验证

  当前科技牛行情环境下，科技企业上市时机良好，将进一步巩固企业行业地位，同时为投资者提供相关赛道龙头投资标的。在龙头企业上市之前，不少投资者担忧上市会产生资金虹吸效应，分流芯片半导体行业乃至整个科技板块资金，造成科技股进一步下跌。但此前一个多月，科技股已经出现较大幅度回落，芯片半导体、算力算法等前期涨幅较高板块出现大规模获利回吐，提前消化了上市带来的资金分流预期。待正式上市，市场反而迎来反弹，印证利空出尽就是利好的市场规律。

  3、六大科技赛道受益经济转型和AI科技变革

  在当前经济转型背景下，六大科技赛道将持续受益于经济转型和AI科技变革，各赛道行情存在轮动机会，大家可重点关注六大赛道内龙头企业。六大赛道均为科技产业核心受益方向，也是有望逐步兑现业绩，分别为芯片半导体、算力算法、人形机器人、商业航天、固态电池、生物医药。

  三底月以来，市场行情异常亢奋，但好景不长，自六月底开始科技股大幅调整，在短短一个月时间，大多数科技股最大跌幅度超50%。经过本轮调整，大量优质龙头企业完成获利回吐，估值逐步具备投资吸引力，为新一轮行情创造有利条件。

  本轮科技行情，并非短期脉冲式行情，大家应当保持长期信心。后续行业分化程度可能会更加严重：能够稳定兑现业绩、持续拿到订单的科技龙头有望再度创出新高；仅依靠概念炒作、无实质业绩支撑的个股走势可能一去不复返，可能会出现比较大的回落。坚持价值投资理念至关重要，利润增长是股价上涨的基石

  4、后市展望之技术分析

  周一盘面呈现出指数共振、量价齐长，个股普涨、量能扩容的良性格局，终结了前期持续低迷的震荡态势，市场整体交易氛围迎来明显改善。

  从整体盘面节奏来看，市场仍处于底部构筑的关键阶段，短期虽未走出单边趋势，但随着抛压逐步释放、增量资金持续入场，市场下行空间已大幅收窄，整体投资性价比持续提升。市场风格正悄然切换，前期强势的权重板块热度逐步回落，资金开始转向中小盘成长赛道，结构性赚钱效应全面扩散，投资者情绪得到极大修复。

  科创赛道迎来阶段性拐点行情，随着巨无霸长鑫科技上市落地，市场此前担忧的短期资金分流、情绪压制等利空因素彻底出清，板块利空落地变利好。经历短暂震荡消化后，科创板块快速企稳反弹，走出强势修复走势，预示着板块前期的深度调整已经充分，阶段性底部或已确立。

  整体而言，当前A股底部夯实进程持续推进，流动性改善叠加情绪回暖，市场机会已明显多于风险。操作上，建议摒弃过度悲观心态，规避高位权重标的，重点聚焦科创成长等超跌修复赛道，把握板块阶段性反弹行情，逢低布局优质标的，顺势参与结构性行情。

  综上，聚焦科技成长股，低吸优质龙头。

  风险提示：以上资讯仅作为学习交流，不代表投资决策，股市有风险，投资须谨慎，据此操作，风险自负。

  投资顾问：陈利柳，证书编号 ：A0690623120002