聚焦监管新常态 董秘学苑联手专业机构赋能上市公司合规风控

  2026年，资本市场监管进入全面从严、全程穿透、全员追责的新常态。

  伴随新“国九条”持续落地，上市公司治理专项行动、财务造假专项整治纵深推进，“双随机、一公开”现场检查、监管问询、立案调查、集体诉讼形成闭环监管链条。最直观的变化是：信披瑕疵、投关不规范、治理细节问题，从前的“小问题”，如今极易触发立案与追责。

  年报披露收官、股东大会集中落幕，董办迎来难得的复盘精进窗口期。为帮助上市公司精准适配最新监管逻辑、化解履职风险、筑牢合规防线，董秘学苑于5月28日—29日，苏州、北京两地线下活动同步启动，联合专业律所、金融风控机构、地方科创服务平台，带来实战化、落地式的合规专题分享。

  北京专场：新准则、新监管，构建董监高履职安全屏障

  本次北京场活动落地北京嘉里中心南楼，以《新准则 新监管 新防线》为核心主线，围绕上市公司治理升级、内控合规建设、董监高风险防控三大核心方向，开展深度专题赋能。

  权威解读：常态化现场检查的合规应对

  崇立律所上海分所主任姚鹏，聚焦当前监管核心抓手，深度拆解上市公司现场检查合规逻辑。

  他指出，严监管态势下，证监局现场检查频次、覆盖面、穿透力度持续提升，内控缺陷、治理不规范、财务核算瑕疵成为重点核查领域。未来监管检查将由“专项整治”转向“常态化筛查”，上市公司必须摒弃侥幸心理，提前自查整改、补齐治理短板，实现合规前置。

  案例复盘：从监管问询到集体诉讼的全链条风险

  浩天律所李丽律师结合大量经手实操案例，系统梳理《从监管问询到集体诉讼：董监高面临的法律风险与赔偿责任》。

  不同于理论讲解，分享全程贴合董办真实工作场景，完整还原了上市公司从信披疏漏、投关沟通不当，到监管问询、立案调查，最终触发行政处罚、集体诉讼、个人连带赔偿的完整风险链路，清晰界定董秘、证代、董事、高管的权责边界，给出可直接复用的避坑方案与应对流程。

  工具赋能：董责险成为强监管时代必备履职防线

  韦莱韬悦金融风险部执行董事詹依楠，针对行业普遍存在的认知误区，系统讲解董责险的真实价值与科学投保策略。

  他强调，董责险绝非“鸡肋配置”。在追责常态化的当下，董责险能够有效分摊企业合规赔付成本、对冲董监高善意履职风险，是上市公司完善风控体系、兜底履职安全的核心工具，同时分享了行业优选投保方案与风险匹配逻辑。

  苏州场则由董秘学苑联合崇立律所、苏州市科技服务中心、苏州市领军人才联合会共同主办，落地苏州市双创中心。

  董秘学苑合伙人彭梦飞表示“开年8家上市公司因为涉及热点信披及投关交流中被立案，前所未有，过去一年最多1-2个类似案例，这一点，上市公司董办小伙伴们要引起注意。”

  崇立律所王正飞表示，“随着资本市场监管零容忍态势的持续深化，作为监管利器的‘双随机 一公开’现场检查已成为悬在每家上市公司头上的达摩克里斯之剑，董秘们要多多关注其他公司已经出现的违规案例，对标完成规范，做好未雨绸缪工作”。

  北京、苏州两场线下沙龙圆满落幕，为两地董秘、证代、IR、法务从业者搭建了专业学习、案例交流、资源对接的高质量线下平台。

  后续6月董秘学苑全国线下活动将持续开展，持续紧跟最新监管动态，聚焦合规痛点、履职难点，持续输出实战化线下课程与专题沙龙，助力全国上市公司稳健合规经营。